第8題，return based缺點之一就是難以快速發(fā)現(xiàn)風格漂移——所以應(yīng)該加入一個risk factor沒有太大影響才對，麻煩解釋一下，謝謝
簡答直接寫個計算結(jié)果可以嗎？比如就回答一個40days. 如果結(jié)果錯了，過程會給分嗎？
第四題沒有用完整的泰勒展開是因為題目沒給凸性嗎？
這邊說到一年之后要把泰銖換成美元，但是這期間美元相對泰銖貶值的話，一年后外匯結(jié)算的時候換回的美元不是更少嗎？
老師，上次我提問，您給我舉例是A國利率曲線不變，B國bear flatten。如果B國bear steepen呢？B國應(yīng)該怎么操作？理論上也是降久期，還是收浮動支固定？如果是這樣的話，怎么感覺又跟沖刺筆記上借低投高不符了呢？B國長期利率上升，我不是應(yīng)該投長期嗎？不是應(yīng)該收固定嗎？
第二問，用CDS怎么實現(xiàn)？可以具體說說嗎？
這道題為什么選擇pre-trade而不是price target。price target不是用于積極管理的投資者，尋找錯誤定價的投資者，下訂單為limit order的投資者嗎？以及這四個price benchmark到底分別實行于何種條件？
什么叫broker performance metrics
dark 策略不考慮lit market吧，這里是不是說錯了
long-short CDS strategy應(yīng)該怎么理解？ 為什么long-short CDS strategy 是要5 yrs CDS Dur = 10 yrs CDS Dur?
measured approach是什么？
不太理解第8題問題到底在問什么。
收盤了不就是沒人交易了嗎，為什么overnight和集合競價還會有影響呢
第三題問的是隱性成本，我的理解是fund3本身的AUM小，因此總體的成本肯定是最小的。fund1和fund2相比，fund1更傾向于下大單交易，產(chǎn)生更大的市場沖擊，從而導致隱性成本更高。但是老師講解的時候好像一直沒說到隱性成本。
這里為什么還用1%和3.5%算excess return啊？不是都分別加了10%嗎？那不應(yīng)該用1.1%和3.85%計算嗎
程寶問答
金程問答