金程問(wèn)答
老師這里我還是不能理解，我認(rèn)為如果是現(xiàn)金流的話前兩筆是發(fā)生在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流，但是新開一個(gè)forward的現(xiàn)金流應(yīng)該在一個(gè)月之后??？
這題對(duì)沖產(chǎn)品BPV為什么不除以100000
老師好 CFA 三級(jí) 衍生品科目項(xiàng)下 這個(gè)知識(shí)點(diǎn)同學(xué)們間討論意見分歧很大，請(qǐng)看這個(gè)筆記圖，有如下幾個(gè)問(wèn)題： 1.一般匯率標(biāo)價(jià)形式，90%是DC/FC對(duì)吧？也就是base currency是FC外幣 2.DC/FC標(biāo)價(jià)模式下，我期間換成外幣在投資了，肯定是擔(dān)心期末FC外幣貶值對(duì)吧，所以去hedge這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的話，我可以選擇short DC/FC forward，long DC/FC put option等工具，情教這些表述是否準(zhǔn)確？ 3.爭(zhēng)議點(diǎn)來(lái)了，DC/FC報(bào)價(jià)情況下，forward 升水，roll return是大于零還是小于零呀？怎么簡(jiǎn)單理解？同學(xué)們繞的太復(fù)雜了，分歧較大 4.假如DC/FC報(bào)價(jià)情況下，contango是roll return小于零。那么FC/DC報(bào)價(jià)情況下，contango就是 roll return大于零了是吧？ 5.roll return和roll yield是同一個(gè)意思是吧？ 感謝老師，這個(gè)麻煩啦，最后沖刺梳理
老師，在match multiple liabilities的時(shí)候要求asset range大于liability range，但我看還要求cash in advance constraint，
VIX return和equity return為什么是負(fù)相關(guān)
第二問(wèn)的答案是0.38 pershare 我的答案是38 per contract有分嗎
第一問(wèn)問(wèn)哪個(gè)是對(duì)的我還要說(shuō)哪兩個(gè)是不對(duì)的嗎 還是光說(shuō)對(duì)的就行
請(qǐng)問(wèn)這個(gè)地方的-19是spread的概念是嗎，應(yīng)該在spot rate的基礎(chǔ)上加上它
mock一上午題3-4為什么a和b選項(xiàng)計(jì)算largest profit不考慮stock買賣的利潤(rùn)？
老師，volatility skew這里不是很明白，橫軸是執(zhí)行價(jià)格，同時(shí)也反映股票價(jià)格嗎？這個(gè)要怎么理解：
關(guān)于delta hedge，密卷下半場(chǎng)case 8：這里OTM Put的premium更高，所以我需要賣put賺取premium，但是short put的delta是正數(shù)，那我不可以short call獲得負(fù)的delta來(lái)對(duì)沖嗎？為什么要買call 然后在sell stock呢？
請(qǐng)問(wèn)這題怎么理解呢？ 我的理解未來(lái)要支出GBP，擔(dān)心GBP上漲，那應(yīng)該是long GBP, short USD。 三個(gè)選項(xiàng)看起來(lái)都不對(duì)。
為什么對(duì)沖的時(shí)候，有的時(shí)候用swap，有的時(shí)候用future/forward？
如果F＜S，short forward，是一個(gè)positive roll yield如果F＞S，long forward，是一個(gè)negative roll yield 請(qǐng)問(wèn)這兩句話是不是寫反了？
請(qǐng)問(wèn)forward的運(yùn)作機(jī)制是如果一開始是long forward,那么到期時(shí)要是想平掉就得賣出underlying asset？ 如果一開始是short forward,那么到期時(shí)要是想平掉就得買進(jìn)underlying asset？ 謝謝
程寶問(wèn)答
