金程問(wèn)答
Heights Case Scenario
BPVHR
第1問(wèn)，強(qiáng)化段講義中關(guān)于risk reversal(collar)的定義是long underlying+short call+long put，與本題的定義有沖突
1. 考試時(shí)遇到第5問(wèn)，是不是可以直接略過(guò)？2. 這個(gè)case是往年真題嗎？難度屬于考試會(huì)遇到的最高級(jí)別嗎？
第4問(wèn)，25delta call可以理解為OTM call嗎？
2031 CFA mock Am Q1，part C的答案是錯(cuò)的吧？貨幣對(duì)USD在分母上，不可能是put，也不是against USD depreciation 呀？
所以mvhr這里面公司分子是Rdc的標(biāo)準(zhǔn)差，分母是Rfc的標(biāo)準(zhǔn)差？不是我寫(xiě)的分母是Rfx的標(biāo)準(zhǔn)差？
第4問(wèn)，怎么問(wèn)才是求總成本呢？這道題并沒(méi)有將BRL的支出成本換算為YEN并包含在答案要求的interest cost中
老師好，這種implied volatility的思路是先找到ATM的價(jià)格，再判斷OMT put OMT call的高低嗎？
the credit risk of an NDF is typically lower than for the outright forward，這段話要怎么理解？
1. 這道題的第4問(wèn)，答案中關(guān)于外幣升值會(huì)降低hedge帶來(lái)的收益，這句話也要回答對(duì)嗎？2. hedging locks in the forward price as an end of period exchange ram要如何理解？
視頻里老師說(shuō)：目前滬深300是3000點(diǎn)，有人買(mǎi)執(zhí)行價(jià)格為2700點(diǎn)的call option，是賭滬深300暴跌。這個(gè)是不是說(shuō)錯(cuò)了，應(yīng)該是put吧，如果是call的話，現(xiàn)在都已經(jīng)ITM了，可以直接行權(quán)了，暴跌才虧吧。
老師，請(qǐng)問(wèn)這個(gè)第四題的答案使用的公式和講義的為啥不同?。?
請(qǐng)畫(huà)一下表二的圖應(yīng)該是怎么的
老師您好，我想請(qǐng)教一下。關(guān)于recom2 里面根據(jù)exhibit1 里面，德國(guó)與美國(guó)的外匯對(duì)，應(yīng)該是eur升值。為什么statment2 里面理由不是貶值呢？ 還有能請(qǐng)教一下B題目是什么意思，不太懂什么是 negative carry trade
程寶問(wèn)答
