這個視頻有問題
老師，R7例題7第一問，為什么答案解析的TAA調(diào)整不是從current weight為起點(diǎn)去進(jìn)行調(diào)整（比如投資債券已經(jīng)45%了，即使是看好也無法再增加），而是從target allocation去進(jìn)行調(diào)整
R6例題3，怎么從這個圖表中看出90歲的中位數(shù)低于100萬呢
goal的PV有沒有更簡單的方法可以計(jì)算？
老師，R5例題5完全看不懂，沒有解題思路，請老師具體講講
Ratio of excess return to MCTR這個式子的含義是什么？分子是組合的超額收益，而分母是增加一單位某資產(chǎn)的權(quán)重所帶來的總風(fēng)險的增加量，如果是分子分母相除，不應(yīng)該是增加的超額收益除以增加的總風(fēng)險嗎？分母用的是增加量而分子用的是絕對量，這好像邏輯不對吧？
為什么MCTR等于beta乘以組合的標(biāo)準(zhǔn)差？這里的beta是什么意思？
資產(chǎn)大類之間的相關(guān)性高，權(quán)重不太容易變化，不是narrower range 嗎？為什么是wider range?
FOF 不是對沖基金嗎？怎么說它是PE ？
資產(chǎn)配置中 金程ＰＰＴ中93頁, 圖中顯示,Yale的絕對收益是低于整體教育基金的平均數(shù), 如果低于平均數(shù),其實(shí)說明管理的不是很突出? 投資流動性低的資產(chǎn)未必能帶來很好的收益.
資產(chǎn)配置-金程PPT-第98頁最后一部分 construct overall portfolio 中第二點(diǎn)borrow or lend 是想表達(dá)出什么觀點(diǎn)?整個這個部分出現(xiàn)在這里是什么意義?
資產(chǎn)配置 沖刺筆記 50頁，surplus optimization 和 hedging/return seeking中basic form 比較，對surplus 進(jìn)行管理的方式有不同，surplus optimization 是用MVO進(jìn)行管理，但是hedging/return seeking 是可以用其他方法進(jìn)行資產(chǎn)管理。是這樣么？
資產(chǎn)配置 中 反優(yōu)化過程得到implied return，再做一次正優(yōu)化，得到optimal weighting，這個weighting計(jì)算公式中，Ri 就是用前面的implied return 代入是嗎?
資產(chǎn)配置 金程PPT 50頁，為什么resampled MVO 會產(chǎn)生concave bumps
資產(chǎn)配置 沖刺筆記中44頁，rebalancing 賺取做空波動率的收益，為什么買跌是short put 而不是long put 呢？
程寶問答
金程問答