請問R6原版書例題6的第2問和第3問怎么理解？
請問R6原版書例題2中，如何判斷什么時候需要使用無風險資產？本題中使用無風險資產的判斷依據(jù)是什么？
請問R5里的decision-reversal risk是什么意思？
這道題哪里寫了12%的standarddeviation的上限要求呢？
請問R5原版書例題5怎么理解？
官網題，是否可以直接算出每個portfolio得Sharpe ratio，取最高的，而不使用答案思路？為什么答案是用目標收益率來計算Sharpe ratio？
當需要更多l(xiāng)iquidity時,是應該多投equity還是多投bond呢? 有的地方說equity隨時可以變現(xiàn)，流動性好。high yield bond也屬于流動性差的。 但也有課后題說equity風險高,多投資會引入更多的不確定性，所以不適會需要更多流動性的情況。 感覺這兩種說法自相矛盾呢,請問哪種正確呢?
請問surplus risk的定義是什么？distribution risk的定義又是什么？
reading7 課后題的15，如圖所示，為什么Municipal Bonds不需要做tax的調整？題干里有Young’s capital gains and overall tax rate is 25%.的描述啊，這句話難道是只有有資本利得的才收稅？
獲得Small cap factor是long 小盤股short 大盤吧
老師好，關于rebalancing有一個小疑問，當Asset Class correlation上升時，可以接受wider range，原因是資產價格同向變動，divergence變低。但是correlation上升，組合總風險也在上升，出于風控的考慮不是應該narrower range嗎？為什么是矛盾的？
老師第一句，low correlation with each other懂，with market不懂
老師，surplus MVO和two-portfolio里的full hedge，什么區(qū)別？前者是不管能不能覆蓋L，直接追求利益最大化？
老師，資產大類分的原則里，互斥和分散不太理解。這個題，分類違反的為什么不是互斥？
在構建MVO時，為什么JCY老師說expected return 假設是1%？ MVO不是Risk budget tool嗎？就是基于預計風險期情況下收益最高？
程寶問答
金程問答
