老師，不懂為什么這里的1/2，不懂怎么如此簡單粗暴的把波動(dòng)率就減半了？ 雖然他說的是左尾風(fēng)險(xiǎn)，但是直接減半也應(yīng)該是指概率減半，正態(tài)分布的面基也是概率啊……
老師好！de-risking是什么意思？沒接觸過。
老師好！這個(gè)課后題還有些細(xì)節(jié)點(diǎn)沒明白，求指點(diǎn)。疑問已經(jīng)寫在截圖中，謝謝！
老師好。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)的時(shí)候ACTR相等，最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算也相等嗎？我想不通這個(gè)問題。
老師好，官網(wǎng)題。請核實(shí)下這個(gè)答案，我覺得這個(gè)答案有點(diǎn)不對，疑問我已經(jīng)寫在了截圖中，謝謝！
老師好，官網(wǎng)題。這個(gè)解析沒看懂，求解析，問題寫了在截圖里面，謝謝！
Corner Portfolio中，short restriction的數(shù)學(xué)條件是什么？各個(gè)資產(chǎn)的weight都要大于0嗎？
老師好，官網(wǎng)題。這個(gè)答案不太正確吧？按照上課老紀(jì)說的蒙特卡洛，就是你模擬什么出什么結(jié)果，模擬的是正態(tài)分布出來的就是正態(tài)分布；模擬的是偏態(tài)分布出來的就是偏態(tài)分布。它不會(huì)出現(xiàn)你模擬的是正態(tài)分布但是出來的結(jié)果是偏態(tài)分布的情況啊。（相關(guān)的疑問我寫在了截圖里面），謝謝！
為什么選a不選b b的超額收益更大
原版書課后題12第6題，組合1 的現(xiàn)金多選1可以理解，但是老師講到選的理由是因?yàn)楝F(xiàn)金加債券最高，90%，如果從流動(dòng)性角度看債券流動(dòng)性不是不如股票好么，為什么思考的時(shí)候要看現(xiàn)金和債券的總和呢？
這題b選項(xiàng)的解釋我沒看懂?？梢越忉屜聠幔繛槭裁床贿xb？
用corner portfolio和risk-free rate計(jì)算的時(shí)候無風(fēng)險(xiǎn)利率用nominal的還是real的呢？
預(yù)期效用公式，沖刺筆記寫的第二項(xiàng)系數(shù)是0.5，casebook中冊78頁2018年資產(chǎn)配置第一題寫的是0.005，其他地方都一樣，這種以哪個(gè)為準(zhǔn)，怎么理解呢？
這里老師在解釋reverse optimization的時(shí)候，為什么可以用w=(1/A)*[(Ri-Rf)/σp^2]這個(gè)公式來解釋呢？我記得老師在講行為金融學(xué)的時(shí)候，講的是風(fēng)險(xiǎn)厭惡指數(shù)A是行為金融學(xué)專有的，和傳統(tǒng)Mean-Variance理論無關(guān)？
老師，這里的risk free rate 不需要加inflation嗎？題目中不是nominal的嘛。
程寶問答
金程問答