金程問(wèn)答
老師這個(gè)題的材料視頻好像傳錯(cuò)了，還是Carl monteo的視頻。 關(guān)于第8題，C選項(xiàng)，correlation和rebalance range的關(guān)系問(wèn)題能麻煩老師再講一下嗎。 課件上說(shuō)less correlated-->narrower range. 兩者是positive的關(guān)系。具體是怎么推導(dǎo)出的呢？ 謝謝！
（老師，第3題的中文解析可以更正一下，和第2題的重復(fù)了。） 第7題，請(qǐng)問(wèn)老師，相比較而言，equity 更注重成長(zhǎng)性、收益，而此題中的hedge fund則更注重diversify是嗎？ 通常來(lái)看，hedge fund的收益比equity更高嗎？如果hedge收益更高，這題選portfolio2（more equity allocation）是為什么呢？ 謝謝！
老師，這個(gè)case第四小題，關(guān)于range的計(jì)算。我的解題思路如下：range=上限-下限，通過(guò)稅前與稅后關(guān)系的轉(zhuǎn)化，得到稅后的range應(yīng)該是12.5，三個(gè)選項(xiàng)中只有答案C符合這個(gè)新的range。所以我也選對(duì)了。主要的原因在于對(duì)range的定義的理解有偏差。我的問(wèn)題是：range是上下限的寬度，還是目前持倉(cāng)比例距上限或下限的距離？謝謝！
老師，Carl Monteo 問(wèn)題5的中文解析，characteristic 2 的解析是不是寫(xiě)錯(cuò)了。這句話是錯(cuò)的吧。
請(qǐng)問(wèn)corridor width是什么意思呀，然后請(qǐng)老師給我講解一下這道題的解題思路
老師好，關(guān)于稅的range最好不對(duì)稱我聽(tīng)了好幾遍，還是不懂?；A(chǔ)課紀(jì)老師說(shuō)，如果資產(chǎn)比重下降了，即虧錢了，他說(shuō)可以避稅…… 我理解：這個(gè)資產(chǎn)比重下降了，你不是要增加比重嗎？怎么就中和其他資產(chǎn)避稅了呢……
老師好，問(wèn)一個(gè)一級(jí)組合的問(wèn)題，就是為什么global market portfolio是要看無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率和EF曲線相切的那個(gè)點(diǎn)而不是相交的點(diǎn)？
請(qǐng)問(wèn)第十題，是因?yàn)檎鞫惖膒ortfolio如果rebalance太頻繁會(huì)增加稅負(fù)？是這么理解嗎？答案后面的解釋不是很明白，用wider range應(yīng)該怎么理解呢
請(qǐng)問(wèn)funding ratio的公式是什么呀
老師好！官網(wǎng)題。這個(gè)題目里面，它投資portfolio 3，哪個(gè)地方體現(xiàn)了它沒(méi)增加額外的風(fēng)險(xiǎn)呢？？謝謝！
老師好。官網(wǎng)題，這個(gè)問(wèn)題它問(wèn)的出處是在哪里的？它大概在說(shuō)什么意思？我怎么覺(jué)得有點(diǎn)莫名其妙。
老師好，我還是沒(méi)聽(tīng)懂基礎(chǔ)課里老師說(shuō)的“可以obscure overlapping risk factor”解決風(fēng)險(xiǎn)堆砌是什么意思……
在Hedging/Return-Seeking Portfolio Approach的mock題版本中，如何通過(guò)高杠桿的derivatives來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)liability的fully hedge?
老師，這里我還是沒(méi)有聽(tīng)懂ACTR為什么等于MCTR乘以Wi，可以解釋一下嗎？ACTR如果是總金額的話，不應(yīng)該是MCTR除以其權(quán)重（Wi）嗎？
關(guān)于這部分的推導(dǎo)過(guò)程有相關(guān)的資料嗎
程寶問(wèn)答
