case2第六題 題干中的yield spreads非常高 如果沒有第一句“假設(shè)經(jīng)濟(jì)溫和增長(zhǎng)” 那是否理解為息差較大 經(jīng)濟(jì)較差
asset allocation上午題（2010年Q5），視頻中沒有講。圖片中紅圈部分是否還要求掌握？
老師您好， 這是asset allocation 上午題P122的答案，我想知道為什么economic surplus= market value of asset-present value of liability? 為什么asset用的是market value， 而liability用的是present value呢？我只知道surplus=A-L，我以為asset和liability用的都是market value. 謝謝
這題不太明白，沒太聽懂。 1） 一般來說，什么情況適合AO，什么情況適合ALM？ 2） 對(duì)于這道題spend 3% 和 spend 5m（inflation adjusted） 有啥區(qū)別？不都是每年要支出嗎？ 3）為啥AO可以抵御portfolio超過10%的decline？
Future earnings和Unvested benefit有什么區(qū)別？Human Capital是指Future earnings，還是指Extended Asset(Future earnings+Unvested benefit)？
老師您好， 這是asset allocation的下午題， 我覺得這道題有點(diǎn)點(diǎn)奇怪，因?yàn)榇鸢甘前裷everse optimization 的權(quán)重和MVO optimization的權(quán)重相比， 我覺得一個(gè)是reverse optimization的input和MVO 的output相比有點(diǎn)點(diǎn)奇怪。 謝謝
老師您好， 這是asset allocation 的下午經(jīng)典題P71, 我想問一下statement2 怎么理解呢？謝謝
請(qǐng)幫忙解釋一下這三個(gè)的原因吧。
老師，Mike Case中，計(jì)算goal 2 的現(xiàn)值時(shí)，要考慮通脹inflation of 3% from year 2 onward，所以有答案的那個(gè)計(jì)算式。使用BAII計(jì)算器怎么算呢？謝謝！
發(fā)的casebook（中冊(cè)）夾雜在ASSET ALLOCATION里面的兩道case題分別應(yīng)該是什么科目的？120頁和128頁的兩道
這道題目有問題，因?yàn)槊髅髡f的是哪個(gè)是確認(rèn)是正確的，文中的題目寫的是基礎(chǔ)設(shè)施是減少的，這里因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)承受能力提高了，所以可以增配投資類債券，應(yīng)該選B
老師您好，這是asset allocation上午題P81，我想問一下這里借錢去投資， 借錢的利率risk-free rate 應(yīng)該是nominal的吧？謝謝
機(jī)構(gòu)這兩個(gè) 是什么？基礎(chǔ)課老師說一半跳過了
老師您好，關(guān)于global market portfolio 的結(jié)論這塊，P PT是寫的minimize non-diversifiable risk,原版書寫的是“In financial theory, it is the portfolio that minimizes diversifiable risk, which in principle is uncompensated.”，對(duì)應(yīng)的關(guān)鍵詞是minimizes diversifiable risk，請(qǐng)問視頻上講的組合與原版書所說的it指代的不是一個(gè)組合嗎？或者還是有其他解釋呢？謝謝！
歷年真題ASSET ALLOCATION2017 D 對(duì)于蒙特卡洛模擬的后兩點(diǎn)解釋，path-dependent和incorporate statistical這兩點(diǎn)如何理解? 答案可以精簡(jiǎn)一點(diǎn)嘛？背哪些重點(diǎn)適合答題？
程寶問答
金程問答