老師這里第二種分開來用modified Dietz和第三種Aggregate為一個(gè)portfolio后再用修正Dietz計(jì)算，結(jié)果會(huì)有什么影響呀？
沒有大的現(xiàn)金流流入，每月度估值計(jì)算TWR；有大的現(xiàn)金流的時(shí)候，按大現(xiàn)金流的節(jié)點(diǎn)重新計(jì)算估值后，需不需要把這個(gè)新的時(shí)間節(jié)點(diǎn)代替原有的，往后順延一個(gè)月再做下一次估值計(jì)算？比如第1個(gè)月計(jì)算評(píng)估了，在1又1/3的月份大現(xiàn)金流進(jìn)入了作為小節(jié)點(diǎn)重新計(jì)算評(píng)估了，到第2個(gè)月的時(shí)候還要計(jì)算評(píng)估嗎？那在2又1/3的節(jié)點(diǎn)要去評(píng)估嗎？假設(shè)后面沒大的現(xiàn)金流流入，之后一直按1、2、3、4時(shí)間節(jié)點(diǎn)，還是一直按1又1/3，2又1/3，3又1/3的新時(shí)間節(jié)點(diǎn)來呢？
組合組到底是什么意思呀？起到什么作用的呢？和total firm assets有啥區(qū)別
請(qǐng)問這里老師舉例的-0.14%激勵(lì)費(fèi)，負(fù)數(shù)怎么收呢？是基金經(jīng)理給客戶交0.14%的錢嗎
老師，能再講解歸納下怎么判斷題目中的是Top down 或者 bottom up approach嗎？有沒有一些關(guān)鍵詞
老師好，請(qǐng)問為什么C01=0,C02=-3,F02=1？
這里第一句話中說total return所以我們選擇return-based, 但是第二句話中的這兩個(gè)影響，在我們知識(shí)點(diǎn)中，是不是沒提到過？還是說這三種attribution方法都沒法分辨出這兩個(gè)影響？
老師，原版書performance evaluation那科第94頁關(guān)于長(zhǎng)期或嚴(yán)重的drawdown中基金經(jīng)理對(duì)business risk和investment risk的權(quán)衡，能否舉例說明一下
這里現(xiàn)金流流入為什么要從價(jià)值里減掉，我想知道邏輯是什么？
老師能解釋下第二個(gè)方法（yield curve 分解），既能top down又能bottom up ，都是怎么做的嗎？top down是對(duì)整個(gè)組合進(jìn)行yield curve分解嗎？然后，bottom up 是先對(duì)每個(gè)券分解再加總嗎？
老師，固收使用的方法，第二個(gè)方法里的slope就是第一個(gè)方法里的curve effect，這樣理解對(duì)嗎？
老師，固收的三種方法這里，第一種和第二種到底什么區(qū)別，第一種也是看curve effect，也是看非平行移動(dòng)啊。以及為什么第一種只是top down，而第二種就可以top down\bottom up。第二種不同于第一種的bottom up是怎么體現(xiàn)出來的？
Stated as a spread above a market index (the Euro Interbank Offered Rate + 4%)這個(gè)不是relative return的意味嗎？
老師 ，能否提供這個(gè)題完整正確的解析，原版書上的答案解析中，在計(jì)算時(shí)沒有考慮%，而老師視頻解析中base fee用了%，而sharing又沒有用，不一致，能否提供正確的解析？
52bp gain為什么得出更加扁平呢？長(zhǎng)期和短期利率都上行，為什么就可以得出短期上行多，長(zhǎng)期上行少？煩請(qǐng)老師詳細(xì)解釋
程寶問答
金程問答