trading百題CASE4Q3不懂
這里為什么選gamma，雖然答案說的也有道理，出于risk的考慮選擇。但是原文有一點(diǎn)沒有顧及到，就是她seeks higher return，gamma的capture ratio=1，根本沒法做到higher return呀。我是均衡下來覺得beta risk不大，capture大于1，從risk和return兩個(gè)方面考慮，選beta。
這里的表述讓我有點(diǎn)迷惑，因?yàn)橐欢墝roker和dealer都分的很清楚，broker就是不參與實(shí)際交易只是撮合，dealer是參與交易自己賺取bid ask spread。但是在這里好像把broker當(dāng)作dealer來稱呼了…而agency則是作為原先對broker的稱呼。
老師好： 兩個(gè)問題1）如何判斷基準(zhǔn)點(diǎn)是0還是benchmark？2）為什么第12題計(jì)算selection的時(shí)候要考慮intersection部分，而第10題allocation的時(shí)候就不需要考慮intersection了呢？
老師您好，我想問一下關(guān)于trading cost， 是stratified sampling< passive investment< active management嗎？這樣的排序是正確的嗎？謝謝
老師您好，這道題為什么不選C 呢？ 感覺C是錯(cuò)的。 tax burden是需要考慮的因素吧。 謝謝
老師，講一下ｂ和ｃ的區(qū)別吧。。
老師，這道題誤選了ｂ，macroeconomic factors on credit markets and follows a top-down investment process讓我做了判斷，沒看出來可以選到ｃ的表達(dá)阿。。。漏看了什么嗎？
Reading 35課后題第2題 題中怎么能看出來這是 managed against a benchmark?
你好 為什么算paper return 不考慮交易費(fèi)用 而實(shí)際return又要考慮交易費(fèi)用？
老師好，請解答一下R36的第1題和第5題，題目在問什么及解答。兩題中都出現(xiàn)了repeatable，是指什么意思，麻煩了。
課后題R35第六題，為什么說commitee用的是return base，文中第一點(diǎn)強(qiáng)調(diào)return，但是return base是指利用risk factor進(jìn)行歸因，而不是強(qiáng)調(diào)return，或者說我覺得三種方法都強(qiáng)調(diào)了return；另外，第二點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的內(nèi)容，不正是holding base的意思么，所以我當(dāng)時(shí)做題時(shí)，理解成holding base的特點(diǎn)所以選錯(cuò)了，請老師解惑，謝謝！
這句話不理解（標(biāo)黃），reduce the days to build full position，減少的不是market impact而是execution cost。如果想limit market impact，應(yīng)該延長交易時(shí)間。和答案說的剛好相反。
Most returns-based models impose unnecessary constraints that make it difficult to detect more aggressive positions such as deep value or micro-cap. ?這句話怎么解釋？我不理解
老師您好，為什么holding based style analysis 的accuracy may be compromised by stale pricing?什么是stale pricing呢？謝謝
程寶問答
金程問答