老師，為啥securityspecific，還是diversified？都specific了，咋還能分散呢？
不是很理解，介入公司管理，短期也不太能有效果吧。為啥還適合短期投資？
老師，equity課后題全部都是選擇題，這意味著考上午題的可能性比較小嗎？本章節(jié)對比類、優(yōu)缺點(diǎn)的知識點(diǎn)比較多，是否需要全部記憶～有什么復(fù)習(xí)備考建議嗎？謝謝老師
老師，reading16課后題12，concentration level是指HHI嗎？還是指effective number？謝謝
請教R.16第9題，b選項(xiàng)。
老師你好，請問第十題要怎么理解
Tom老師課件P124和P131分別提到，（1）（P124）增加new asset, higher covariance-->higher total portfolio risk 我理解是因?yàn)橄嚓P(guān)性越高，分散化效果越差，所以portfolio整體風(fēng)險(xiǎn)越高；（2）（P131）cash has higher low correlation--> higher active risk 這里和（1）相反，是因?yàn)閏ash與benchmark的偏離大，所以‘a(chǎn)ctive’ risk越大。一個(gè)是total risk 一個(gè)是active risk。老師我理解的對嗎？
Tom 老師課件P104Example，∑（β_i×Factor return_i）+ alpha = excess return of Rf. （1）這里market 也是其中一個(gè)rewarded factor吧？老師為什么要用excess return減去mkt return呢？ （2）Manager A 的market factor beta接近1（0.99），所以其他的beta×factor return求和才等于0.45%；對于Manager B，這種計(jì)算是不是不成立？（3）exposure to Value factor explains the balance，是說除了outperform market 20bps，以及Momentum factor，剩下的就是Value了嗎？謝謝老師！
課后題108頁第6題請老師講解一下
課后題108頁第5題請老師講解一下
課后題103頁第8題請老師講一下三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)分別是什么意思
課后題103頁第7題為什么是買e mini，不是直接買sp500 multiplier250這個(gè)
課后題100頁第8題，security lending借出去的stock，難道還能正常收div嗎
老師您好，從active-share的公示看，必須是股票權(quán)重差的絕對值為2，才可使active-share=1。那么如何理解公式中絕對值等于2的情況呢？
15題什么是discretionary方法
程寶問答
金程問答