R15第三題，這題B選項(xiàng)的錯(cuò)誤邏輯不應(yīng)該是policy limit么？ 而視頻里面說的是這個(gè)基金的風(fēng)險(xiǎn)偏好，不能投發(fā)展中國家的股票。
goal based中，關(guān)于discount rate： required probability of success越高，應(yīng)該越保守，投資風(fēng)險(xiǎn)越低，discount rate應(yīng)該越低吧？
在reading12中的對(duì)rebalancing ranges的考慮的時(shí)候，關(guān)于taxes那塊的變動(dòng)對(duì) ranges幅度大小的選擇不是很理解？為什么利率下降，區(qū)間窄，利率上升，區(qū)間寬？
老師這里為什么不能選A？surplus optimization也考慮了liability啊，它和hedging/return-seeking到底有什么不同呢
關(guān)于稅收影響對(duì)再平衡范圍的影響不是很清楚，請(qǐng)幫忙解答一下
在ppt第100頁中關(guān)于goal-based中對(duì)需要的現(xiàn)金流的的折現(xiàn)率的選擇中，第二點(diǎn)對(duì)成功概率的要求越高那當(dāng)期所要準(zhǔn)備的pv應(yīng)該是越高，折現(xiàn)率應(yīng)該越低，老師在大約1:35處講的結(jié)論相反，希望能核實(shí)下結(jié)論
麻煩您簡述下R13最后第十八題的思路，謝謝。答案沒看懂
請(qǐng)教，surplus optimization和hedging/return portfoio區(qū)別在哪？學(xué)完了感覺差不多，都是先覆蓋負(fù)債，再追求多的收益
老師麻煩講解一下Q10
老師，Q8為啥100%的權(quán)重投股票？ Martin捐贈(zèng)15%給母校，100%的資產(chǎn)投股票風(fēng)險(xiǎn)不是太大了？
老師，Q15 的 reverse optimization 是需要自己做嗎？ 這道題思路是啥呀？
R12第四題，為啥不能選B，股票和衍生品大類里都放的股票，不是應(yīng)該不滿足mutual exclusive？
老師第十題為啥選C？ C選項(xiàng)啥意思？
sharpe ratio只考慮正態(tài)分布是什么意思
114頁，后視風(fēng)險(xiǎn)是啥意思
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