ppt39頁，isolate exposure和map back都是將risk factor轉(zhuǎn)化成asset class，這兩個有什么區(qū)別？
老師你好，Reading 12，講到isolate exposure of risk factors的時候，long nominal treasury bond, short inflation related bond是在long inflation risk, 實在沒有看懂，不是說long inflation related bond才是long inflation risk么？
老師好，請問Div tax和capital gain tax哪個更高呢
老師，goal based 每個 sub-portfolio 都在有效前沿上，因此整個組合在有效前沿上。但我記得視頻說過，goal based portfolio 配置出來的不是有效的，因為它不是基于整體的portfolio。
上午題中冊，172頁，為什么判斷一個新資產(chǎn)類別要不要加入原有組合時 要拿老組合的夏普比率乘以兩者之間相關(guān)系數(shù)，再用這個值和新資產(chǎn)類別夏普比率比較，小于就加入新資產(chǎn)。
視頻中，老師講Small Asset缺點之一不是higher internal management fees，而是lower，但是藍神筆記中寫的因為缺乏規(guī)模經(jīng)濟效應，導致內(nèi)部管理成本高，請問哪個是對的
老師好！PPT143頁說的representative bias和Behavior finance這門課的含義有偏差。這里面說的現(xiàn)在的觀點比重大于之前的觀點。但BF里說的是people tend to classify new information based on past experiences and classification，這應該是通過過去相似的經(jīng)驗判斷未來。求解，謝謝！
如果方差、協(xié)方差不變，那通過implied return再算出來的weight，應該還跟global portfolio的weight一樣阿？
原版書reading13在Goal-based內(nèi)容部分，截圖地方的具體計算過程不太清楚，希望告知具體計算器參數(shù)輸入什么才能得出結(jié)果，謝謝
請問一下，dynamic asset allocation（DAA）是tactical asset allocation（TAA）的其中一項嗎？ 他們兩者的關(guān)系和區(qū)別是什么呀？ 謝謝
請問R12 case的第4題 B選項為什么不對呢 不同asset之間不是也要不同嗎
老師，R9第20題答案里面將framing和1/n naive diversification, regret 和conditional 1/n strategy 一一對應，但教材4.2 Na?ve Diversification部分并沒有這種對應關(guān)系，是以教材正文為準還是課后題為準呢
筆記中說goals-base的方法得到的整體組合是在有效前沿上的，但是之前我記得老師說，goals的方法是基于每一個目標在有效前沿上，但是整體的組合并不是最優(yōu)的，這兩種不同的說法怎么理解？
老師，R9第6題，選項C是怎么體現(xiàn)的
PPT第52頁，compound growth rate和weighted average compound growth rate有什么區(qū)別？前者在rebalancing的情況下為什么能高于后者？
程寶問答
金程問答