金程問(wèn)答
為什么產(chǎn)能增加，雇人更多，生產(chǎn)goods更多，會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹上升呀？ 生產(chǎn)的東西多了，供給高不是應(yīng)該價(jià)格下跌嗎？
所以答案不是不能conclude 哪個(gè)最attractive？ 只寫(xiě)誰(shuí)的RP最高，或者說(shuō)了RP最高的最attractive 是不是不給分？
老師，我根據(jù)沖刺筆記上那張表格花了一個(gè)利率曲線圖。請(qǐng)問(wèn)是否有問(wèn)題？ 另外，為什么這道題目選C，現(xiàn)在是slow down，那near term也不應(yīng)該是flat。老師能不能用圖解釋一下
這道題要預(yù)估expected return，為什么cap rate用5.7，不用5.5
老師你好 mock 3，第18題，老師講的時(shí)候算錯(cuò)了，筆記寫(xiě)的很清楚，cap rate要用ending 的cap rate，但是答案和老師的算法都是用的begenning的cap rate。
這個(gè)norminal的target是否需要?expected inflation呢
老師： （1）上傳的那個(gè)公式和GK模型的公式什么什么關(guān)系？ （2）在金程?？?的第12題，計(jì)算股票的收益率，這個(gè)是用上傳的那個(gè)公式還是GK模型？感覺(jué)答案是把兩個(gè)公式混在一起用了
模考三14題，在算泰勒公式的時(shí)侯，第一欄不是1.2%不是包含real rate 和target inflation(0.5%)么,后面又加了一個(gè)1% expected inflation...... 是不是應(yīng)該 =(1.2%-0.5%)＋1%＋1/2（xxx)＋1/2(xxx)
您好，圖是資本市場(chǎng)預(yù)期原版書(shū)184頁(yè)reading10例題。畫(huà)紅線地方不明白？第2問(wèn)說(shuō)是要求出連續(xù)復(fù)利收益率，答案就是正常求股票收益率的幾項(xiàng)內(nèi)容相加，沒(méi)有看出答案里怎么體現(xiàn)連續(xù)復(fù)利??？
請(qǐng)問(wèn)ppp和uirp有什么區(qū)別？
老師第八題 的選項(xiàng)A 和第二張圖inverted yield curve 該怎么理解呢，這里為什么不對(duì)？
這里為什么長(zhǎng)期yield不變呢，只是長(zhǎng)期yield下降的沒(méi)有短期多吧？ 那么同理，在upswing階段，yield curve應(yīng)該是變flatten的咯？（總體利率上升，且短期利率變動(dòng)比長(zhǎng)期利率變動(dòng)大？）
這里老師說(shuō)預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)要衰退了，于是貨幣政策要緊縮，這樣不對(duì)吧，不應(yīng)該是寬松的貨幣政策來(lái)應(yīng)對(duì)即將到來(lái)的衰退么？ 另外還想問(wèn)一下，貨幣政策緊縮是不是懂early upswing階段就開(kāi)始了？（因?yàn)檫@個(gè)階段開(kāi)始，利率上升），真正貨幣政策寬松的階段只有recession時(shí)期？（這里只基于一般情況，即只針對(duì)這張business cycle的圖來(lái)研究）
late upswing不是適合投資commodity么，為什么不選C？周期類(lèi)資產(chǎn)？ B說(shuō)貨幣政策會(huì)變得緊縮，但從早期upswing開(kāi)始，利率就已經(jīng)開(kāi)始上升了，不就是說(shuō)從復(fù)蘇早期開(kāi)始就已經(jīng)用緊縮的貨幣政策了么
這里市場(chǎng)剛經(jīng)歷過(guò)金融危機(jī)，所以容易把幸存下來(lái)的公司作為投資的研究目標(biāo)，這個(gè)不是survivorship bias么，為什么C不能選呢，A的available bias，題目中也沒(méi)有說(shuō)到W同學(xué)有類(lèi)似的行為啊
程寶問(wèn)答
