老師，關(guān)于這句話：An index that contains a large number of constituents will tend to create higher tracking error than one with fewer constituents. 我有些理解不了。第一，數(shù)量越大，variance越小，從直覺上來說number of constituents越大，反而tracking error越大，為什么？其次，如果這句話是正確的，那sampling replication的tracking error難道不是比full replication的tracking error要大嗎, 因?yàn)閟ampling replication所用到的number of consituents肯定是要小于full replication的。
官網(wǎng) equity Q14 為什么相比于market cap weighting，factor based strategy更集中？factor不是更加分散嗎？另外我百題做的還可以，但是官網(wǎng)題做的很差??是官網(wǎng)題比較難嗎？我做了一點(diǎn)官網(wǎng)equity，吐血三升已經(jīng)。
impact investing和thematic investing有什么區(qū)別？不太明白impact investing的含義。
老師，這道題為什么不選A，看表1，不就是基于因子的方法么
百題Case 3第2題：A選項(xiàng)Deal會(huì)參與到股東投票，而Acore不會(huì)，所以Acore才涉及到free rider, Deal就沒有free rider哪里來的free rider risk ?
你好，reading23課后第9題的C選項(xiàng)，他建議的策略就是momentum，雖然是factor based,但是最終也是需要去買相應(yīng)的股票，而不是解答中的因?yàn)樗莊actor base所以錯(cuò)。它是錯(cuò)在overweight近期跌的股票，如果他要是overweight近期經(jīng)歷過漲的股票，那么我認(rèn)為就是對(duì)的，符合momentum的過去漲未來漲的邏輯？
課后題Ayanna Chen第十題題干The maximum position weight must be less than or equal to 10 times the security’s weight in the index， 答案10×0.2%×250×10^6=5 million為什么乘的是250 million的AUM而不是3.0billion呢
關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)敞口的說法題目判斷是錯(cuò)誤的，所以是選C，請(qǐng)講解，我選了答案B。。。
這道題我可以排除掉A不正確，因?yàn)闀?huì)產(chǎn)生交易成本，B和C選項(xiàng)請(qǐng)講解
百題 case3 Q6 為什么選B，他只focus on這三個(gè)factor，說明是enhanced或者active，總之不可能是passive investor。另外C里的blended indexing我覺得也沒錯(cuò)呀，他可能混用enhanced indexing和active，只是within cells沒明白啥意思。麻煩老師詳細(xì)說說
activist的投資期限和持股比例到底是較長(zhǎng)還是較短？activist不是影響力較大的股東嗎，但是題目里又說持股不超過10%，感覺比較矛盾
請(qǐng)見快幫我處理網(wǎng)頁播放卡頓的現(xiàn)象，2倍數(shù)根本沒辦法正常看視頻，太影響進(jìn)度了
case5 Q4 risk2為什么不能選？earnings multiple和growth本身沒多大關(guān)系，所以我選了risk2；而risk3 給股票估值的時(shí)候比如用DCF的話就需要考慮到growth rate，所以如果錯(cuò)誤估值了，還是和growth有關(guān)系的。
你好，請(qǐng)問factor based策略跟optimizaation他倆都是組合構(gòu)建的方法嗎？他倆有什么區(qū)別？不都是看index跟factor的關(guān)系然后去選股？
老師，backtesting能解釋一下什么意思并且給一個(gè)例子嗎？
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