position sizing我一直沒懂啥意思。這個(gè)和idiosyncratic risk可以對(duì)等嗎
P345，Q4 這個(gè)“buy and hold”不是典型的active strategy嗎？雖然他說要（passively）跟蹤指數(shù)，但是實(shí)際上都不調(diào)倉(cāng)，等于沒跟蹤呀。
為啥做空 beta減??？
所以之前說的超額收益不止僅僅alpha 還有factor 影響的是吧 超額收益也不等同于alpha？謝謝
PEG為啥是0.5？不應(yīng)該是10/0.2嗎謝謝
成分股變了要調(diào)market price怎么理解謝謝
老師，你好，R25第一個(gè)CASE第4題這是用的哪個(gè)公式？
Which of Garcia's statements regarding investing with long–short and long-only managers is correct? A Only Statement 1 B Only Statement 2 C Both Statement 1 and Statement 2 這個(gè)題應(yīng)該選A呀 答案是不是錯(cuò)了
課后題reading25第7題 為什么active share能保持不變？
Pitfalls in Quantitative Investing 量化投資的常見錯(cuò)誤中，存在Look-ahead bias。指使用了未知或不可用的數(shù)據(jù)。但是在前面提到Fundamental investing 也有Look-ahead bias。TOM老師舉例是2021年才發(fā)布2020年年報(bào)，預(yù)測(cè)中使用了2021年的數(shù)據(jù)。 請(qǐng)問：是兩種approaches中都存在look-ahead bias嗎？
equity課后題reading 23第10題 factor based 包含了 risk based and return based 為什么這里能看出是return based
老師好，第3題 可以理解我們應(yīng)該首選B (Negative Screening)，但不能理解為什么徹底排除C. ESG應(yīng)該也是Thematic的一種,跟標(biāo)準(zhǔn)答案中提及的"Such as energy efficiency or climate change"異曲同工。
如果題目給了effective stock number，讓通過HHI來判斷市場(chǎng)集中度。是不是effective stock number越小，市場(chǎng)越集中？（因?yàn)镠HI越大）
老師您好， 我想問一下passive management的cost低是相對(duì)于active management 來說的嗎？因?yàn)槲腋杏Xpassive management的話， 所有benchmark 里面的股票都要一一復(fù)制，這樣成本挺高的啊？所以我在想passive management的成本到底是高還是低呢？謝謝
casebook equity 2014年A問是何解？在講義哪部分
程寶問答
金程問答