老師您好， 這是equity下午題P147， 我想問一下這個題干問的是proportion, 但是答案計算的是絕對值（contribution to total portfolio variance），我想問一下這是什么情況， 我自己還傻傻地計算整個portfolio 的variance。 謝謝
老師好，請問一下可以把Holding-based style analysis 歸類為bottom-up的strategy，把returns-based style analysis歸類為top-down的strategy嗎？
老師，第8題選項c中，提出 fundamental model的risk基于 company level, 而quantitative model的risk基于 portfolio level. 這個我不明白為什么，老師上課的時候這一點也沒細講。您能展開講講嗎？quantitative模型是基于大量數(shù)據(jù)的，所以難道不應該是基于company level的嗎？因為fundamental model需要人的思考和定奪，如果在company level上分析，company的數(shù)量也太多了, fundamental model人工分析怎么能分析那么多呢？
老師您好， 這是equity下午題P135 的11題 ，我想問一下A怎么錯了呢？stock split不是由于market引起的價格變動，不應該反映在指數(shù)上， 所以指數(shù)的分母會相應做調(diào)整， 所以A應該是對的啊， pricing weighted index is unaffected by stocks splits.謝謝
老師，第7題中， 是不是期貨如果要買只能買整數(shù)的（比如7）。如果計算結(jié)果是7.7份期貨，是不是也只能買7份期貨呢？
請問reading25課后第12題的題干是不是應該把proportion改成contribution？
請問reading25課后第15題為什么不選B？沒有進行factor timing的意思可以理解為不靠alpha skills來獲取收益嗎？這樣的話，為什么還是discretionary？謝謝
老師，可以解釋一下note 1 中的high water mark嗎？ 能給出一個high water mark 的例子嗎？
模擬1中 第33題 還是沒聽懂，老師能再詳細解釋一下么？我選的是C，在active management里面，tax burden 不是考慮的因素，C不是說的對嗎？statement 1 說 免稅賬戶與active management無關(guān)，不是就是不對的嗎？？沒明白為什么不選C
mock2-上午 Q2C自己和自己的協(xié)方差不就是方差么？為什么不用上表的數(shù)字平方
請問reading23的第9題怎么理解？謝謝
請問reading23課后第7題的E-mini multiplier與future contract multiplier是什么關(guān)系？
老師您好， 我想問一下劃紅線的這句話怎么理解， segmentation by size and style can provide greater diversification benefits by investing across different sectors or industries. 我是先劃分不同行業(yè)， 然后在每個行業(yè)里面選擇不同size和style的股票嗎？謝謝
reading24課后題11，回測的參數(shù)到底怎么選不太理解，誤選了c
請問第三句打星號的怎么理解，洪老師講的沒聽明白
程寶問答
金程問答