金程問(wèn)答
1.curvature這里5年到期債券減配哪里有？前面也沒(méi)寫(xiě)??？2.residual最后一句，+1%yield shift又是什么，哪里來(lái)的？教材編寫(xiě)能走心點(diǎn)嗎
這里怎么求的security selection？沒(méi)有數(shù)據(jù)啊
老師，這道題為什么選C呢，考查哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)
Q3，AC都理解，A的原文中infrequency說(shuō)明不能用于可持續(xù)的inefficiency capture，C的coverage說(shuō)明inefficiency可持續(xù)并且由于超過(guò)AUM所以不易被沖掉，以上理解對(duì)嗎？不理解B，如果gross return比各類fee cost高，為什么可以作為inefficiency capture的判斷可行性的情況？
老師，第一個(gè)requirement說(shuō)的什么意思，我理解reduce the maxium management fee structure的話，基金經(jīng)理不是會(huì)更加追求高額回報(bào)嗎
return based attribution和 holding based attributin哪個(gè)更最容易被操控，哪個(gè)更容易window dressing呢，為什么
老師，為什么說(shuō)比他的benchmark低25個(gè)bp呢？-25個(gè)bp是絕對(duì)值呀，哪里體現(xiàn)它有benchmark呢
A和C分別是什么意思，用來(lái)衡量什么的
什么是backfill bias
Carpenter management有個(gè) maxium annual fee能說(shuō)它像call option 嗎
老師，這里的standard fee和 breakeven active return是什么意思？另外sharing☆那列應(yīng)該25不是0.25吧，因?yàn)闃?biāo)題里已經(jīng)帶了%了
老師，這道題答哪些bullet point呢，答案寫(xiě)的太長(zhǎng)了
老師，這道題需要答哪些bullet point呢，答案寫(xiě)的太晦澀了
這里表格第二列relative對(duì)應(yīng)factor bases，active specific risk是什么？在這里為什么有這個(gè)？后面specific risk又為什么有
這SMB-1.05比-1更小，是比benchmark更偏大盤(pán)了啊，為什么說(shuō)明里是minor exposure to small stock？
程寶問(wèn)答
