課件143頁，首先課件上是SSE，老師寫的是SEE，不知道是哪個？第二，如果AR=2，從公式上來看，不是應(yīng)該a=2SEE嗎？為什么老師說是SEE=2a呢？
老師，請問書本285頁第二十六題答案，對于high-water mark在這里不太清楚是怎么回事？能否詳細(xì)講解一下？以及答案的解釋也不太理解？
老師，請問書本284頁第二十三題答案1.5% + [20% × (15% – 1.5%)] = 4.20%這里為什么不是減去benchmark return的14%而是base fee的1.5%？后面第二十五題也是減的benchmark return，是不是答案錯了？
老師，請問書本283頁第十八題答案，能否詳細(xì)解釋一下為什么incentive fees lowers the standard deviation of realized returns?怎么lower的？而management fees 為什么不影響？
老師，請問書本283頁第十七題，課件里沒有涉及到這個知識點，能否詳細(xì)講解一下，概念不太清楚？
老師，請問書本282頁第八題答案Given the amount of inefficient assets compared with the AUM of managers likely to exploit them provides some assurance that the inefficiency is repeatable. It would likely take some time for the inefficiency to converge to efficient valuation. The infrequent nature of the inefficiency and the zero mar-ginal return suggest that the inefficiency is probably not worthwhile to pursue不太理解是什么意思？A和B為什么錯？錯在哪里？
老師您好，原版書習(xí)題另類投資第一個CASE的最后一題，B選項 changes,rather than levels of inflation啥意思呀？這個不抗通脹？
為什么NCREIF的smooth的評估方法高估return？
為什么算performance fee時不用扣除管理費(fèi)？！
Ｃａｓｅ3第6題 Sharpe Ratio為什么不對？
Ｃａｓｅ2 第1題為什么PE沒有survivorship bias 第2題 Decision risk和Timehorizon也沒什么關(guān)系嘛答案不太明白。 請求解釋一下！謝謝
Ｃａｓｅ1第4題 B選項為什么不選 Index fund怎么會只獲得Risk free rate呢又不是T Bond 不是很懂
老師，打擾了，問下原版書reading 30的兩道題， 1）109頁第三題的C問用hedge NAREIT index的兩個解答沒看懂，問下為什么有eliminate double accounting 還有use of leverage and hybrid ETFs reduce the redundancy of the more high correlated equity REITs這些？ 2）111頁的第九題的sharpe ratio為何偏高其中其中解答中的3）和4）這兩點麻煩解答下，謝謝
請問老師，另類衍生中，commodity的直接投資是買各種futures，這種可以抗通脹嗎？
請問第三題題目中5% increase in price for each underlying asset 是什么意思？為什么在解題中沒有用到這個信息？
程寶問答
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