這個Optimization 的方法只是模擬了指數(shù)的貝塔，即風險水平和指數(shù)一致，如何能保證期構(gòu)建的組合期望收益E（R）也和指數(shù)一致呢？
下劃線部分的因果關(guān)系不是很明白？
下劃線部分。0.01405計算不出，請問怎么算？2%是什么數(shù)字不是很理解？
下劃線的權(quán)重自動調(diào)整怎么理解？
請問老師泰勒公式中的第二個加項的inflation是expected還是target？發(fā)現(xiàn)原版書是expected,而notes是target。而且notes中還有題目，answer中是加的是target.
請問講義第85頁最下面這段話要怎么理解？
security lending里，期間所產(chǎn)生的的dividend還是歸屬于lender嗎。
請問老師，如果采用分層抽樣，取的股票越多就應(yīng)該更貼近index吧，為什么反而tracking error大呢？
Reading11課后題第4題的B問，A問計算出三個行業(yè)Health Care的RP最高，每個資產(chǎn)的預(yù)期收益率 應(yīng)該等于無風險利率加上這個資產(chǎn)的RP，無風險收益率同一個國家應(yīng)該是一樣的，那為何不能判斷哪個行業(yè)更有吸引力？
老師你好，reading 25， 13題，解析的時候為什么說higher active share在similar cost和fee的情況下是更好的well constructed portfolio。 active share高了不是說明securities數(shù)量更少，更加集中，應(yīng)該是less diversified，為什么是更好呢？ 這個在書上也有這句話，不是很明白。
老師你好，reading 25課后題6題。 這個題目針對portfolio做了兩對pair stocks的改變，第一對是將correlation lower higher的一對股票（因為是同行業(yè)）從over和under benchmark變成了和benchmark一樣，我理解是decrease了active risk。 第二對是將financial和energy的pair從benchmark變成了over和underbenchmark，我理解是增加了active risk。 但是第二對的corelation肯定比較小，所以增加的active risk小于減少的active risk，應(yīng)該選擇A啊。
老師您好 rt才是true but unoberserved data 吧？
ppt里面老師講是通脹高于預(yù)期，現(xiàn)金收益上升，對收益是正面影響。筆記里面寫的是通脹超出預(yù)期，購買力下降，不應(yīng)該投資，應(yīng)該屬于負面。
（1）第3小問我覺得選項C也可以，這種題怎么辨析好？ （2）第5小問的解答個人覺得不是很清楚，雖然因為限制原因?qū)е耡ctive return不會按規(guī)模上漲的比例同比例上升，但是在計算IR的時候，分母的變化又怎么衡量呢？分母的active risk難道在這種條件下不會也下降一些嗎？ （3）第6、7小問不理解 （4）第8小問關(guān)于負偏，原文中是“no more than 60% of the deviations from the mean are negative” 不理解如何與負偏定義聯(lián)系在一下
在common equity risk factor里，第三項是size factor。description是 a tilt toward small size involves buying stocks with low float adjusted market capitalization. 我比較不太懂這句話的意思，尤其是這個名詞：low float adjusted .謝謝解答
程寶問答
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