第52頁的Tylor Rule是不是有個筆誤，不應該是加預期通貨膨脹率，而應該是加目標通貨膨脹率，謝謝
第14小問 為何Holding-based approach 也因增加factor因子而在風格分類時受到影響？
原版書沒有講Factor-based strategy相關(guān)內(nèi)容
老師你好，按照這個公式計算total risk，應該有一部分會有重復對吧，這些重復的部分因該減掉。 比如portfolio一共5個資產(chǎn)，計算第一個資產(chǎn)的時候，要利用他的weight和第五個資產(chǎn)的weight乘以他和第五個資產(chǎn)之間的covaranice。那當計算第五個資產(chǎn)的時候，第五個資產(chǎn)和第一個資產(chǎn)的covariance就不應該再算一次了是么？
老師你好，reading 25， 提到了systematic approach沒有factor timing，但是discretionary有potential factor timing，這個沒有很理解為什么，可以再詳細解釋一下么？ 多謝
老師你好，reading 24，課后第五題，我看了一下三個選項其實都是滿足了要求的，為什么選C實在是沒有理解，老師可以再解釋一下么？
老師你好，reading 25，課后15題，題目的最后一句話說這個approach是builds a diversified portfolio，但是答案里面說runs a concentrated portfolio，所以是discretionary的，這個答案的解釋是矛盾的啊。 我選的是B。我覺得他的portfolio 強調(diào)security specific factors一定是bottom up，dont engage in factor timing這個systemetic就是沒有factor timing的，diversified portfolio也符合systematic的要求。所以我認為B是對的。
老師你好，reading 25， 課后題11題，manager hold highly diversified portfolio，又描述它有一個high active number。 我理解這兩個應該是矛盾的啊。 如果highly diversified一定導致接近index，從而導致active number接近于0，而不是變高。
老師你好，我們在approaches for portfolio construction這一塊，說bottom up systematic的方法是沒有factor timing的，能解釋一下為什么這種方法沒有factor timing么？ 多謝
reward factor不是應該是 組合對因子的β減去benchmark對因子的β再乘以因子的收益率么？為什么這里直接用組合對因子的β乘以因子的收益率？？？
R25課后題第6題，為什么兩只股票的相關(guān)性變小，反而會增加active risk?相關(guān)性變小不是應該理解成分散化效果更好，active risk更低嗎？
關(guān)于absolute risk 的計算，課程中老師說不需要掌握計算，PPT里也沒有，但是藍神筆記里面對這塊寫的是需要掌握計算，還標了星，今年考綱具體是怎么寫的？
R24課后題的第2題和第3題應該怎么解釋？第3題的value trap是啥意思？
老師 是否能講解一下第七題 total absolute active weights是不是就是|Wpi-Bbi| 我理解是用絕對值計算 那應該overweight和underweight都是導致active weight變化
老師 文中表述構(gòu)建組合不考慮factor timing 那是否應該是偏向systematic而不是discretionary
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