題目問yield curve twist了，用啥去衡量，我知道key rate是衡量非平行移動(dòng)，convexity是衡量大的平行移動(dòng)。但為什么我們具體策略里面當(dāng)yield curve非平行移動(dòng)的時(shí)候我們又是要用convexity調(diào)整呢？
原版書后習(xí)題reading24 的32小題，實(shí)際是在計(jì)算八種情況下的標(biāo)準(zhǔn)差對(duì)嗎？為什么只有這八種情況？
原版書后習(xí)題reading 24 的30小題，題目中的parallel change是說通過改變sd讓三個(gè)component變得看起來更平行？
原版書后習(xí)題reading25第10小題，不太理解答案的解釋，為什么它會(huì)減少潛在的duration mismatch?
原版書后習(xí)題reading25的5小題，為什么五年bond要overweight?
原版書后習(xí)題reading24 第27題，答案非常長，看不明白。能否麻煩老師講解一下解題思路？謝謝！
請(qǐng)問老師condor是否可以是long 兩端short中間，也可以short兩端，long中間？但必須是四項(xiàng)，且duration相等？
Equity reading 29第14題- 原版書后題：long only strategy allows for larger investment capacity than other approaches, 我理解是不是long short 130/30 strategy 是不是capacity更大一點(diǎn)？
畫線句子不懂，哪里冒出來的千分之一，為什么要除而不是乘
Casebook294頁A問題第三小點(diǎn)的high coupon mortgage pass through是指什么？為什么這個(gè)操作是nagative的？
Casebook270頁題目的講解，老師ppt里寫的P代表的是債券的市值嗎？
218頁 R24 17題 答案看不懂 “these bonds have lower yields than bonds with lower convexity什么意思？ 哪里看出來 5yr us t的convexity比MBS大？為什么不能選strategy1 它看起來像riding the yield curve在stable下不是應(yīng)該得益的嘛？ 18題 怎么看出來30yrbond的convexity最大？為什么不能選C？parallel的時(shí)候 convexity增大 用barbell也會(huì)受益啊
Case book 266頁的答案為什么retuen要除以2?
原版書后習(xí)題reading24第23小題，第一個(gè)statement指的maturity mismatch是什么？carry trade 什么時(shí)候有什么意思沒有這種情況？謝謝！
老師您好，這道題里說的是使用interest rate future來增加組合的久期。答案里寫應(yīng)該做多。我想知道這里的interest rate future就是bond future嗎? 總感覺預(yù)期利率下降，應(yīng)該做空利率期貨啊？謝謝您。
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