這個屬于R28：Active Investing 老師您好，這道題（詳見圖片）要求通過return-based和holding-based判斷基金是否發(fā)生了風(fēng)格偏移。 我能讀懂答案所講的，但是我記得return-based說是compare the returns of employed strategy to those of style indexes；而holding-based說是通過基金持倉，看每個分類的weight，哪個weight最大就是這個基金的風(fēng)格。 我感覺這個答案怎么returns-based卻總在比較Weights，而holding-based總在和benchmark比較，這個題沒寫錯吧？那我該怎么理解呢？謝謝您。
原版書后習(xí)題reading24的23和24小題，這幾個關(guān)于carry trade的statement怎么理解麻煩老師分析一下。
Reading24原版書后習(xí)題第18小題，scenario1是一個barbell，那么在downward情況下也ourperform，為什么c不對？
原版書后習(xí)題reading24的32小題，答案那個公式是否有誤？計算了兩遍2×0.8672？
Covered bond 和CDOs是一樣的嗎？
課后題24question17,為什么在yield curve stable的情況下，negative convexity的bond 會有比較高的yield return？為什么mbs的convexity 是negative的
課后題reading24question12，add or reduce curvature，short term end 跟 long term end會變化，中間部分不是保持不變嗎？當(dāng)loss curvature的時候，short term end會flatten，long term end會steepen，中間如果不變的話，那bullet 就是不變咯？
Put option能否用來調(diào)節(jié)convexity?
原版書后習(xí)題reading24的第六小題，statement 1 不對的原因是什么？
題目書142頁第15題，請問選項B錯在哪兒？
題目書142頁第13題，請問選項A為什么不對？
請問固收講義里255頁這道例題credit spread變了20bps，用原來的spread duration -4.7乘以20bps怎么理解？
r27 基礎(chǔ)班講義中equal weighting 為什會這樣算呢？
原版書220頁劃線的那個部分，peso對euro. 貶值2%，Us dollar. 對Euro 貶值1%，洪老師說peso 就對us dollar 貶值3%，感覺沒聽懂，能具體解釋下嗎？謝謝
這個問題屬于 R29 Active Equity Investing: Portfolio Construction 老師您好，這張PPT里，劃線的這句話是什么意思？是說把alpha也歸入idiosyncratic risk，所以導(dǎo)致了a higher degree of idiosyncratic risk 嗎？謝謝。
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