這句話是為什么呢？高利率，資本流入，本幣升值，forward應(yīng)該增加呀 另外，為什么forward discount是negative roll yield
請(qǐng)老師解釋下為什么statement2,3都是錯(cuò)的。分別都說一下哈，謝謝
Asset allocation框架里面這部分說有計(jì)算和例題，可以發(fā)給我看下嗎
Positive roll yield,則forward rate（A/B）小于spot rate，本幣是B，所以B貶值，外幣A升值，則不用對(duì)沖持有外幣的風(fēng)險(xiǎn)，為什么筆記是應(yīng)該對(duì)沖嗎？
老師好，2018年真題AA，第三問，問題是什么意思？讓我們驗(yàn)證這個(gè)Allocation的比例是正確的嗎？麻煩解答一下
A選項(xiàng)不是和講義上的矛盾了嗎？將以上說volatility和corridor width是inversely related的啊？？？ 謝謝
Mock2 第22題 關(guān)于 文中riskier asset allocation tend to be underdiversified 這些不是很懂 為什么resampling會(huì)overdiversify riskier asset呢？
老師，conventional asset/liability 中到底包不包含自住房？在economic balance sheet里它是作為金融資產(chǎn)的。還有l(wèi)ife insurance也是金融資產(chǎn)對(duì)吧
老師好請(qǐng)問2014真題8-D這里conditional return correlation考點(diǎn)是在哪里?現(xiàn)在還有嗎？
Tax corridor這塊沒有理解，為什么稅率下跌就要多平衡，corridor?。欢惵噬仙齝orridor就大
老師，我對(duì)這個(gè)ppt一直有個(gè)疑問。 首先，carry trade建立在平價(jià)理論不成立的短期前提上，這是一切的基礎(chǔ)： 那么high yield currency在短期應(yīng)該是升值的，因?yàn)槟芪赓Y投資（長期才是想利率平價(jià)理論中說的一樣是貶值的）。那么這張圖上high yield currency怎么會(huì)等同于forward discount currency呢？短期內(nèi)high yield currency 不是升值嗎？ 同理，low yield currency短期內(nèi)應(yīng)該是貶值，為什么會(huì)等同于forward premium currency呢？ 這個(gè)問題困擾我很久了，每次到這就想不通，一定希望能解釋清楚。
老師，想問下utility function的公式 真題上寫的是u=E(R)- 0.005*系數(shù)*σ2，講義上是0.5，但是兩者數(shù)據(jù)都是%，到底看哪個(gè)？
老師您好 reading21 原版書習(xí)題最后一個(gè)CASE的第一題，一開始100000000GBP hedge，然后資產(chǎn)減少了7000000，不就只剩3000000了么 為啥不是買3000000的GBP去hedge？
老師好請(qǐng)問2014真題8-C里面的這個(gè)比較原則是考察哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)，具體要掌握哪些內(nèi)容，謝謝
老師好請(qǐng)問2014真題8-B這個(gè)safety first ratio這個(gè)考點(diǎn)現(xiàn)在還在嗎？感覺沒有印象。。
程寶問答
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