金程問(wèn)答
原版書315 R19第5題 為什么不能選A 它也是先覆蓋L然后Surplus再投資啊 然后A和C的區(qū)別是什么？ 第13題 它說(shuō)factor 和市場(chǎng)有l(wèi)ow relationship 但是這些factor里有通脹 利率之類的怎么會(huì)和市場(chǎng)關(guān)系小呢？ 麻煩老師了！
原版書R21 第18題 carry trade profit= R India- R usd- usd升值 如果forward premium上升 不是說(shuō)明 Usd升值更厲害嗎？ 應(yīng)該是降低profit呀 為什么本題選B呢？
原版書reading20第10題 答案沒(méi)怎么看懂 可否麻煩老師再解釋一下呢？
下冊(cè)Asset allocation p50頁(yè) 第6題 為什么不能選Emerging Market 我知道 新興市場(chǎng)和其他成熟市場(chǎng)的equity有很大不同 但是文中“global equities”就是全球股票的意思啊 難道新興市場(chǎng)不算全球里面的嗎 然后文中第二段話 offering a non skill based這段不懂。 請(qǐng)老師解釋，謝謝
Case1第2題 為什么要選A多配fixedincome 我的想法是 1.它是foundation 風(fēng)險(xiǎn)承受能力不低 2.它的目標(biāo)是修學(xué)校之類的，不是那種定期payment，和fixedincome結(jié)構(gòu)也不像 然后outcome2為什么不對(duì)？
第六題，關(guān)于saa和taa對(duì)錯(cuò)的問(wèn)題，能講解一下statement2和statement3錯(cuò)在哪里嘛？謝謝
請(qǐng)問(wèn)casebook asset allocation 2005年Q3C題 題干中不是說(shuō)不能用margin嗎 這不是不能借錢的意思嗎 些什么最后一題還可以用tangency portfolio 和risk free資產(chǎn)組合呢
請(qǐng)問(wèn)老師leveraged floating rate note和investor floater分別指什么？
mock72第25題，在forward premium的情況下，依舊100% hedge，不應(yīng)該是risk aversion嗎？這章的基本就是說(shuō)，越risk aversion, 越多的hedge。況且在這個(gè)情況下，不hedge的return會(huì)更高。答案怎么可能是選return objective 呢？
老師，asset allocation2010年的真題第A問(wèn)，關(guān)于選擇具體的portfolio的問(wèn)題。題目要求的回報(bào)率是9.6%，下面給出了諸多的portfolio可供選擇，答案說(shuō)的是選擇收益率剛好在9.6%以上和一下的兩個(gè)portfolio（組合3和組合4），但是這兩個(gè)portfolio并不是SP ratio最高的，而題目中也要求了在給定收益率的情況下風(fēng)險(xiǎn)最小，我理解是不是應(yīng)該在收益高于9.6%的組合中選一個(gè)SP ratio最大的，在收益率低于9.6%的組合中選一個(gè)SP ratio最低的 也就是組合3和組合7.
Asset correlation大，同時(shí)變化的可能性大，為什么不容易偏離呢？
稅前稅后寫反了吧？？？
老師，請(qǐng)問(wèn)第四題里面講到的，高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的corridor高。解釋原因是高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的波動(dòng)性高，所以corridor高。但是課上和單獨(dú)關(guān)于波動(dòng)性（volatility）的題都是說(shuō)波動(dòng)性高，corrodir低。請(qǐng)問(wèn)是否有更合理的解釋呢？
請(qǐng)問(wèn)老師，credit spread 變寬或是收窄對(duì)yield curve會(huì)有什么影響？會(huì)對(duì)債券價(jià)格有什么影響？
想問(wèn)一下，風(fēng)險(xiǎn)偏好（risk averse or seeking）對(duì)采用AO或者ALM有影響嗎？
程寶問(wèn)答
