老師好請問2017真題8C這個(gè)圖中畫出的括號(hào)部分公式是哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)，怎么理解呢？
Positive roll yield相當(dāng)于forward 大于spot，本幣貶值，外幣升值，外幣升值不應(yīng)該不對沖嗎？
請問老師safety first ratio和santino ratio 是一樣的嗎？
請問statement3為什么不對呢
NOTES 的第三本BOOK3，第199頁的第2題，回歸系數(shù)是1.25，初始要HEDGE的GBP數(shù)量是1000000. 用MINIMUM VARIANCE HEDGE，為什么要HEDGE 的GBP是1250000，我怎么感覺是要除以1.25，而不是乘以1.25？
Concave是凹，在筆記66頁Behavior finance里面，risk averse的曲線就是concave，wealth上升，utility上升。這里說風(fēng)險(xiǎn)上升，收益下降，是concave。 到底是怎樣的呢？
在資產(chǎn)配置里，說到ALM有三種方法，SURPLUS OPTIMIZATION,HEDGING/RETURN SEEKING 和INTEGRATED ASSET APPROACH. 后來在FIX INCOME里面又說到，ALM有幾種方法：CASH FLOW MATCHING,HORIZON MATCHING,IMMUNIZATION和CONTIGENT IMMUNIZATION. 為什么有兩套分法？
題目書113頁20題，請問為什么是買7m GBP forward，而不是賣呢？他本來有100m GBP要hedge，所以本身最早是long了100m GBP的forward嗎？如果是的話，那他GBP資產(chǎn)價(jià)值下降了，不就應(yīng)該short 7m GBP forward，而不是買了呀
麻煩老師講解下這兩句話吧 關(guān)于外匯資產(chǎn)需不需要對沖 以及currency overlay 是什么意思 不是特別了解
請問Casebook下午asset allocation 2008年的B題中這個(gè)新的組合的標(biāo)準(zhǔn)差9.69是怎么計(jì)算出來的呢？
請問老師corner portfolio構(gòu)成的新的porfolio，是不是回報(bào)，標(biāo)準(zhǔn)差和sharp ratio的計(jì)算都是兩個(gè)portfolio的加權(quán)平均？
老師好，怎么理解trading the forward rate bias等價(jià)于carry trade？ forward rate bias是E(S)還是用F啊？ 謝謝。。。
老師， 1）問下原版書（456頁）第三題的解讀（請看標(biāo)紅部分），為什么利率上升的時(shí)候cash outflow會(huì)更大 2）還有case book 2017年真題 （151頁）B問，解答說投非歐洲股票不滿足 Asset classes as a group should make up preponderance of world's investible assets。 還有就是上課說的Asset classes have the ability to absorb a meaningful portion of investor's portfolio （相當(dāng)于流動(dòng)性嗎？）這兩個(gè)方面如何理解，求解答，謝謝！
押題第六題，為什么statement2不對？
問題一，請老師解釋一下seagull spread怎么構(gòu)成的然后以及他的盈虧圖等等。 問題二我想問一下，最后那個(gè)奇異期權(quán)，老師說在集中頭寸那里，為什么是up and out, 是最好的。其他沒那么好？ 謝謝！?。?
程寶問答
金程問答