請問老師leveraged floating rate note和investor floater分別指什么？
mock72第25題，在forward premium的情況下，依舊100% hedge，不應(yīng)該是risk aversion嗎？這章的基本就是說，越risk aversion, 越多的hedge。況且在這個情況下，不hedge的return會更高。答案怎么可能是選return objective 呢？
老師，asset allocation2010年的真題第A問，關(guān)于選擇具體的portfolio的問題。題目要求的回報率是9.6%，下面給出了諸多的portfolio可供選擇，答案說的是選擇收益率剛好在9.6%以上和一下的兩個portfolio（組合3和組合4），但是這兩個portfolio并不是SP ratio最高的，而題目中也要求了在給定收益率的情況下風(fēng)險最小，我理解是不是應(yīng)該在收益高于9.6%的組合中選一個SP ratio最大的，在收益率低于9.6%的組合中選一個SP ratio最低的 也就是組合3和組合7.
Asset correlation大，同時變化的可能性大，為什么不容易偏離呢？
稅前稅后寫反了吧？？？
老師，請問第四題里面講到的，高風(fēng)險資產(chǎn)的corridor高。解釋原因是高風(fēng)險資產(chǎn)的波動性高，所以corridor高。但是課上和單獨關(guān)于波動性（volatility）的題都是說波動性高，corrodir低。請問是否有更合理的解釋呢？
請問老師，credit spread 變寬或是收窄對yield curve會有什么影響？會對債券價格有什么影響？
想問一下，風(fēng)險偏好（risk averse or seeking）對采用AO或者ALM有影響嗎？
老師好請問2017真題8C這個圖中畫出的括號部分公式是哪個知識點，怎么理解呢？
Positive roll yield相當(dāng)于forward 大于spot，本幣貶值，外幣升值，外幣升值不應(yīng)該不對沖嗎？
請問老師safety first ratio和santino ratio 是一樣的嗎？
請問statement3為什么不對呢
NOTES 的第三本BOOK3，第199頁的第2題，回歸系數(shù)是1.25，初始要HEDGE的GBP數(shù)量是1000000. 用MINIMUM VARIANCE HEDGE，為什么要HEDGE 的GBP是1250000，我怎么感覺是要除以1.25，而不是乘以1.25？
Concave是凹，在筆記66頁Behavior finance里面，risk averse的曲線就是concave，wealth上升，utility上升。這里說風(fēng)險上升，收益下降，是concave。 到底是怎樣的呢？
在資產(chǎn)配置里，說到ALM有三種方法，SURPLUS OPTIMIZATION,HEDGING/RETURN SEEKING 和INTEGRATED ASSET APPROACH. 后來在FIX INCOME里面又說到，ALM有幾種方法：CASH FLOW MATCHING,HORIZON MATCHING,IMMUNIZATION和CONTIGENT IMMUNIZATION. 為什么有兩套分法？
程寶問答
金程問答