請幫忙再解釋一次這頁下面的三個小勾的內容，為何在manager預期base currency下跌的情況下要overhedging以及上述的動作為何可以增加凸性
這里老師說市盈率越低未來帶來超額回報率的可能性越高怎么理解？配置資產時應做多市盈率更高的資產還是市盈率更低的資產？
為何sell futures 后duration 會下降
你好老師，所以是只有在缺乏流動性的情況下，交易成本才是優(yōu)先考慮嗎？因為第二問也涉及到了交易成本，但是答案是不確定。
能否說明一下SWAp的Funding Cost?
“ The GIPS standards do not require firms to adhere to the principles of financial accounting.”這句話什么意思？GIPS不是也對會計準則有要求嗎？
GIPS的要求里5年，10年，能否作一張圖清晰明了把所有的情況（成立小于5年，等于5年，5年到10年之間，大于10年）都列出來？
為什么“Consultants, software houses, or third-party performance measurement providers such as custodians may not claim to be GIPS-compliant.”，怎么理解？
active share什么時候代表個體隨機因素 什么時候代表經理個人能力 前后混亂
這里individual position 和 factor exposure 是拆分risk的兩種方式還是兩者共同構成了risk，前面講解中講的比較混亂都有提及。
結果用計算器算出來的是180263，講義中為何是180270？
surplus mvo和hedging portfolio兩者之間有什么區(qū)別？
答案C看不懂，能否解釋一下到底在說什么呢？
選項B為什么錯？危機貨幣，肯定加深forward discounts，那不就是增加the forward rate bias嗎，怎么是減少呢？
5這個the semiannual reference floating rate等于2%是怎么得出來的？
程寶問答
金程問答
