金程問(wèn)答
這題是什么意思，三個(gè)選項(xiàng)的區(qū)別又分別是什么？
case2 行為是否違反1A?
我的問(wèn)題是在這一個(gè)視頻的最后，Convertible Bond Arbitrage里的Equity Volatility Risk。要對(duì)沖掉這個(gè)long Call的risk不是應(yīng)該short equity or long Put option？這里為什么是short put呢？
第1題問(wèn)的equity investment是不是指自有資金出資部分？不用計(jì)算杠桿資金
第四題算pre-money valuation的時(shí)候，應(yīng)該是post-money valuation減去所有New equity，那不應(yīng)該是減去5m嗎？ 所以pre-money valuation應(yīng)該是EUR 45m = 50m - 5m
ROI=（1+IRR）^n嗎？如果是的話，第一題里的ROI為啥我算出來(lái)是5.7512呀？
有一個(gè)邏輯一直沒(méi)搞明白，債券在購(gòu)買時(shí)coupon是確定的，到期償還投資者的金額是確定的，為什么投資回報(bào)率會(huì)受市場(chǎng)利率水平和債券價(jià)格影響？此外市場(chǎng)利率如果上升，債券價(jià)格下降，那么到期收益率實(shí)際上是下降的這樣理解是否正確？
請(qǐng)問(wèn)這個(gè)案例中的考點(diǎn)，在以往考試中考的概率大嗎
你好老師，第一題的B選項(xiàng)，它是說(shuō)相對(duì)于capital gain來(lái)說(shuō)，regular dividend-paying company的dividend提升了短期和長(zhǎng)期的穩(wěn)定性，怎么不對(duì)了？
這題的解答是從做多做空duration 的角度解答的，因?yàn)閟wap payer可以降低頭寸，但是為什么不能從利率支付的角度考慮呢？收到的利率多了，支付的利率少了不是好事嗎？
哈啰，q2捋一下思路
這道題前面不是說(shuō)LP是客戶是投資人嗎？怎么這里L(fēng)P又變成基金經(jīng)理了？此外LPGP這種結(jié)構(gòu)是只適用于PE投資還是適用于HF、PE等另類投資？
在分割市場(chǎng)的情況下這個(gè)sharp ratio為什么直接用的全球市場(chǎng)的，而不是這個(gè)組合的，雖然題目沒(méi)給，是可以默認(rèn)嗎？
tbill也就是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益可以認(rèn)為是絕對(duì)收益，那如果是libor等類型的浮動(dòng)利率呢？還有什么指標(biāo)是絕對(duì)收益的，能否總結(jié)一下？
哈嘍，q3 的思路理一下
程寶問(wèn)答
