reading 3 課后題30-35；題目中這家公司合規(guī)手冊里提到的兩個關(guān)于業(yè)務(wù)的defination，沒太看懂。不知道描述的是一個什么業(yè)務(wù)條款。老師可以聯(lián)系實(shí)際業(yè)務(wù)解釋一下嗎？
老師，您好！請問為什么說現(xiàn)金流越集中，凸性越低呢？
老師好，問個問題：為什么有效久期effective duration只能衡量收益率為平行移動的債券呢？
1.麥考萊久期D=-dp/p/dy/（1+y),并不是收益率曲線的斜率。而為什么課件上說duration是斜率呢？斜率的話應(yīng)該=dp/dy 才對呀 這是為什么呢？ 2.調(diào)整久期md=-dP/p/dy。表示y變化1個單位下，p變化的百分比。課件中pvbp=p*d*1bp,公式中的d應(yīng)該是指md調(diào)整久期吧？
老師，請問去年的Risk managerment這章是不是全刪了？今年沒有這個科目了嗎？
我只是想點(diǎn)全屏點(diǎn)到了提問，把我的全屏遮住了，請后臺處理下。
老師，請問return目標(biāo)高，是不是能反映投資意愿高？這里的第二個意愿如何理解？
老師，請問Asset turn over&investment style 如何體現(xiàn)willingness？
老師，but the same objective can be met by take positions in the benchmark portfolio，這是什么意思？怎么理解？和上面講的情況有什么不同？
老師，能否解釋一下這頁P(yáng)PT？它講的有些難以理解
精 老師，請問為什么乘的是DC的利率，折現(xiàn)除的是外幣的利率？謝謝
請問老師，現(xiàn)在視頻選擇全屏的地方，被問題鍵擋住了，怎么辦？
精 老師你好： 預(yù)計(jì)利率上升為什么要降低duration？ 利率上升，liability里的那筆bond的coupon和principle還是一樣的，但時間越遠(yuǎn)的cash flow折現(xiàn)回來之后的present value越小，導(dǎo)致bond整體的duration減??？ 所以我們用來去對沖bond的portfolio的duration也要相應(yīng)調(diào)整變??？ 如果是這樣的思路，正常情況下，portfolio里面如果也是債券的話，利率上升，duration自己本身也會下降，為什么還要shorten portfolio duration？
pips和bp都是萬分之一嗎？
pips可以不定義為萬分之一嗎
程寶問答
金程問答