老師您好，請問case book, 第167頁，b問題的第1個目標，它那里寫了個第2種解法，我看不懂是什么意思，第1種解法不用解釋了，就解釋第2種，就是那個alternatively 那句話。謝謝
為什么tax deferred 那項計算沒加上本金多扣的稅700000*40%?不是增值部分交稅嗎？
老師您好，請問機構(gòu)IPS2010年第二個case的B題，Apax公司不是說plan benefit不抗通脹么，為什么real rate bond要保留下來？CarbX公司也不抗通脹，就說不用配置real rate bond，這不是矛盾了么？
老師能不能歸納一下cash reserve與TIA、CF needs、liquidity needs之間的關(guān)系？謝謝
老師你好，筆記中寫當當?shù)胤珊吐殬I(yè)倫理相沖突，遵循更嚴格的，但是后面又說遵循當?shù)胤?，披露沖突。那么如果當?shù)胤珊吐殬I(yè)倫理相比職業(yè)倫理更嚴格？那到底是遵守當?shù)胤蛇€是職業(yè)倫理呢？
原版書GIPS課后題38題，雖然這似乎是死記硬背的東西，但是我想知道，B和C不應(yīng)該也是對的么，一個說自己沒有被獨立verified，一個說可以找他們要材料。
老師，這一題中：（2.08%-1.82%）*26，520，000有實際意義嗎？因為我覺得有個trading and other項目，這不是無法解釋的部分么，在基金經(jīng)理的業(yè)績歸因里面應(yīng)該剔除掉吧。
PVBP=（V- - V+）/2* 0.01% * V0 如果V0= full price=100 ，那PVBP（$money change）不是100*(V- - V+）/2么？為什么PVBP的公式?jīng)]有100？
為什么net 進口型公司的股票比net 出口型公司的股票更需要hedge currency risk？ ***老師在強化班的分析沒聽懂，麻煩您再解釋一下其中的原因？ 謝謝
老師您好，請問2015年第九大題的b問題的目標2，我不會為什么如果我hedge 的話那個標準差是15%，請老師解釋一下，謝謝。不hedge 的不用解釋了。 謝謝
反了吧？
強化班說如果： 我的負債是bond-like那么ALM； 沒有負債的話就AO。 然后，如果有負債，但是不是bond-like，應(yīng)該用什么？ ***老師直接就說了一句口頭禪“沒問題？”，然后就跳過去了= = 告訴我吧 謝謝
百題equity部分的case2的第三題里的ex1，style fit不是衡量和benchmark的契合度么，如果style fit越低，作為active manager，不是證明alpha越高么
不懂，第12題。CALLABLE BOND, Z spread=OAS+Call premium，所以除權(quán)后的OAS應(yīng)該是比non-callable的Z spread要小的，這題答案肯定錯了。
老師好，想問下CPPI, buy and hold, constant mix 會考嗎，我看講義上沒展開說。 如果考，我想問下2012年case book （474頁）的這道題。 首先，constant mix是有的floor value protection嗎？我網(wǎng)上看到說它是一種漲賣跌買的策略。會有其他的考點嗎？ 其次，答案給出了兩個選項，并且在兩個選項中又做了說明。考試中會出現(xiàn)這種情況讓勾出兩個嗎？如果只答一個，并且不比較CPPI和buy and hold可以嗎？ 最后，解釋里面說，CPPI是一個convex function with portfolio return increasing at a faster rate then positive equity return。這個究竟是怎么做到的。
程寶問答
金程問答