請問：網(wǎng)課最后一集，降到MVHR的practical implication時，我認(rèn)為老師是不是說錯了，講義的意思不是做二元回歸啊？
麻煩推導(dǎo)一下put spread的profit圖？ 網(wǎng)課中老師說的也太隨意了？ 還有最左邊那一段到底是走哪一段分段函數(shù)？稍微嚴(yán)謹(jǐn)點(diǎn)不好么。。。雖然是草圖沒錯
“套利行為使得套利機(jī)會消失”這句話是針對covered還是uncovered IRP？ 謝謝
IRP假設(shè)各國長期實(shí)際利率相等還是不變？老師說是相等，感覺是口誤了吧？
老師你好，我想問一下這里的利率平價(jià)公式是不是錯了，另外這個是研究fx和fc之間的同向變動關(guān)系，是如何推導(dǎo)的，能具體說一下嗎？不是很理解
沒理解為什么risk budgeting中EXCESS RETURN/MCTR要一樣，才是最優(yōu)？
沒看懂這句話，麻煩解釋下，謝謝
此處funding ratio 指什么，謝謝！
MVO的時候，是通過最大化utility求一階導(dǎo)數(shù)得來各個資產(chǎn)類別的權(quán)重的。 我想問下：這個是分別對每個資產(chǎn)的權(quán)重求一階偏導(dǎo)數(shù)嗎？要不然會有無數(shù)個解啊。。。。
您好： “之前那道題：當(dāng)加入或者去除某資產(chǎn)大類時， 就得到Corner組合。 那請問是加入百分比例是多少呢？ 總不能任意加入或者去除想多少就多少吧？ 是邊際（求導(dǎo)）嗎？” 講義上的例子是20%的慢慢加入或者去除。 那是不是我選取的這個比例越趨向于零，得到Corner組合數(shù)量越多，然后我近似連起來的折線段就越精確越接近馬科維茨的真實(shí)EF？ 謝謝。
當(dāng)加入或者去除某資產(chǎn)大類時， 就得到Corner組合。 那請問是加入百分比例是多少呢？ 總不能任意加入或者去除想多少就多少吧？ 是邊際（求導(dǎo)）嗎？ 謝謝老師!
基于percentage-range的rebalancing，是“一旦某個資產(chǎn)大類觸發(fā)重新平衡，就會導(dǎo)致其他所有資產(chǎn)大類也重新平衡”的。 那請問：基于calendar的rebalancing有這個特點(diǎn)嗎？ 謝謝老師!
μ、σ分別是誰的 均值和方差？謝謝。
接上個問題，教材reading21 example 6第三問，麻煩老師，能不能幫忙把這個圖畫一下，每個option各自的曲線，exposure和三個option結(jié)合之后的效果，謝謝
教材reading21 example6中的第三問p436頁，請問這里是有ZARexposure,未來要賣ZAR,相當(dāng)于買GBP,即long GBP，擔(dān)心GBP上漲，所有以long GBP call option, 問題1，但是為什么還要 long 25 delta put option? 這里的long 25 delta put option 指的是long GBP put option吧？如果未來GBP 下跌，正常買入GBP 就行了，也不需要long GBP put option??？問題2： 如果答案里的long delta 25 put option 指的是long GBP put option, 為什么long GBP put option 會有unlimited upside potensial? long put 也不會有unlimied upside potensial 吧？頂多就是GBP跌倒0了，仍可以strike 價(jià)格賣出GBP,所以向上的potential頂多是strike price，不會unlimited吧？
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