金程問(wèn)答
請(qǐng)教，考試的時(shí)候這一屏分析還需要寫嗎
請(qǐng)教，這里vwap與市場(chǎng)的vwap比較，如果計(jì)算出來(lái)的vwap比市場(chǎng)的vwap低，說(shuō)明成本低，應(yīng)該買入；如果比市場(chǎng)的vwap高，說(shuō)明成本高，不執(zhí)行，是這樣嗎
老師您好！ 課本132頁(yè)的money duration概念中指出money duration 可以用per 100 of par value 表達(dá)，也可以用actual position size表示，算出來(lái)的結(jié)果不一樣吧？
沒(méi)理解為什么risk budgeting中EXCESS RETURN/MCTR要一樣，才是最優(yōu)？
請(qǐng)問(wèn)13年的第6題， B在計(jì)算required return時(shí)，各種成本支出百分比相加后，為什么不扣除每年的2m的contribution？但是在C中計(jì)算liquidity requirement的時(shí)候，是把2m扣除了的。本人不能太區(qū)分清楚。
為什么預(yù)計(jì)市場(chǎng)漲要加duration或beta，預(yù)計(jì)市場(chǎng)跌要降duration或beta?
沒(méi)看懂這句話，麻煩解釋下，謝謝
老師你好，關(guān)于視頻中這部分interest rate put option的內(nèi)容，期權(quán)的收益將它加入可借的資金中可以理解，但是為什么期權(quán)費(fèi)也可以加入可借資金呢？long put的期權(quán)費(fèi)難道不是不管賺不賺錢都是一個(gè)支出的費(fèi)用嗎?為什么在這里會(huì)變成一種收入？
請(qǐng)問(wèn)期權(quán)這部分第64頁(yè)P(yáng)PT的butterfly 策略是不是圖上有錯(cuò)誤，應(yīng)該是兩個(gè)short call不是兩個(gè)long call吧？
去年百題有沒(méi)有
現(xiàn)在有百題了? 去年的百題有沒(méi)有? 謝謝老師!
老師請(qǐng)問(wèn)報(bào)名網(wǎng)上課程的 怎么獲取老師說(shuō)的case book
此處funding ratio 指什么，謝謝！
老師您好！ 十分抱歉，可能是我太笨了，對(duì)于money duration實(shí)在繞暈。為什么固定收益SS10里的公式不用除以100，而SS11里的公式需要除以100，考試的時(shí)候該怎么處理呀？ 感謝??
同學(xué)你好，money duration的定義是，y變動(dòng)1%，Price變動(dòng)多少dollar? 公式是 Money duration（dollar duration）=Modified duration x P，P代表的是 full price of bond per 100 of par value, per 100 of par value意思是bond par value的單位是100. 例如：已知2 million par value bond has a modifed duration of 7.42 and a full price of 101.32, 求Money duration. 計(jì)算方法是： Money duration=7.42*P, P= 101.32/100 * 2 million 對(duì)以上回答，我還想追問(wèn)：根據(jù)課本定義，是不是可以理解money duration可以計(jì)算出兩個(gè)結(jié)果： 1、按實(shí)際position計(jì)算：money duration=7.42*2.0264million； 2、根據(jù)per 100計(jì)算:money duration=7.42*101.33 對(duì)不對(duì)呀？
程寶問(wèn)答
