CF matching是不是一定要0息或者固息BOND?
崩潰了，總復習課洪老師說非平行，要convexity 大；原版書題目，又說非平行，但convexity小。我覺得這個不絕對啊，而且老師不同地方說得不一樣，請見截圖
洪老師原版書課后題，說五因子分解這題（請見截屏），說是以MC duration去計算P變化，但寫板書用了current modified duration,然后答案是用的expected effective duration 1.到底用哪種？ 2.如果題目給了current 和expected,怎么判斷？
總復習講return 時候，說到roll down return大于0 的話，說明rolling the yield curve(利率stable情況下）這個事情作對了。為什么這樣呢？就算利率不是向上傾斜，roll down return也可以大于0吧？我覺得取決于取決于折價和溢價。如果是平價發(fā)行的話，才符合一開始說的這個概念吧？
老師課里強調(diào)過好幾次，非平行移動，convexity越小越好。但后面講幾種yield curve變化的策略，有的是加convexity,有的是減。這幾種變化很多都是非平行移動。是不是非平行移動也分幾種？
老師，call opion和put option的gamma都大于0嗎？ 也就是說，1單位underlying資產(chǎn)價格上升引起的call option價格上升要大于1單位underlying資產(chǎn)價格下降引起的call option價格下降，1單位underlying資產(chǎn)價格下降引起的put option價格上升要大于1單位underlying資產(chǎn)價格上升引起的put option價格下降，對嗎？
老師，原版書Reading 30第3題我完全不懂，洪老師正好跳過了這題，所以想問問您??！題干里說這個公司是要賣掉notes，然后用這個錢去買fixed-rate bond。我不明白的有兩處： 1.為啥答案里賣掉notes了還有coupon payment支出？到底是賣了還是沒賣？ 2.為啥買fixed-rate bond的錢是2.5*5,000,000？
老師，我想問一下Reading27的第15題的B說法為什么是對的？這里是說的settlement netting risk嗎？
2015年的Q8中，計算total return=7.5%/(1-28%)+6%=11.4%，請問這個6%是哪里來的？謝謝。
衍生品swap這章原版書第3題，沒有看懂書后的答案，請教老師在步驟B里，為什么用收入購買bonds的face valve是2.5*5000000？因為之前發(fā)行的票據(jù)coupon是2.5*libor？感覺題目里說得不是很清楚，原版書后習題講解沒有講這一題
1.問一下，Wrap fee是怎么披露的？和bundled fee披露方式一樣嗎？ 是不是也是，如果trading expense已知，就不用wrap fee；未知trading expense，才用wrap fee？ 2.第二個問題是，披露curved out portfolio/composite是不是在2010以后就不需要了？如果是獨立核算管理賬戶的話，這個比例還有嗎？
這題不懂
這題不懂
麻煩老師解釋下概念
麻煩老師解釋下概念
程寶問答
金程問答