老師 我覺得你的課講的好好呀！忍不住想給你點(diǎn)贊 講的真挺不錯(cuò)的 ??*100
老師 你是不是解釋反了 y是獨(dú)立變量 x是非獨(dú)立變量？
老師去在單尾檢驗(yàn)和雙尾檢驗(yàn)中 p value的計(jì)算方法有不同嗎…
為什么human capital的risk越高，r越低？
這個(gè)題應(yīng)該怎么理解？ 我能這么說么，因?yàn)閎ond被低估，所以應(yīng)該超配bond啊？答案正好反過來了
對(duì)于forecasting exchange rate 4 個(gè)方法中的relative economic stength approach 和 capital flow approach 中對(duì)于短期利率上升對(duì)FX變化影響得出的結(jié)論是相反的。我理解是這兩種情況都有可能發(fā)生，要看當(dāng)時(shí)的economic trend和business cycle。如果市場(chǎng)對(duì)短期利率上升的反應(yīng)是買入美元FX上升，則市場(chǎng)看好美國經(jīng)濟(jì)，以及美元購買力的上升；如果短期利率上升市場(chǎng)的反應(yīng)是，少借美元，則更加關(guān)注相關(guān)美元資產(chǎn)的貶值？這個(gè)問題應(yīng)該怎樣理解呢？謝謝老師。
請(qǐng)問，在算equity asset risk premuim 的時(shí)候，為什么用長期國債的收益率呢？是因?yàn)殚L期國債市場(chǎng)的流動(dòng)性和股票市場(chǎng)類似，而且流通股票的平均holding period 與長期國債的maturity tern 最接近嗎？ （為什么不是短期政府債，或者永續(xù)政府債呢？）謝謝。
老師，用liquidity premium 等于PE的expected return 與ICAPM 相減，這個(gè)我明白。但是，我不太明白怎么通過PE的sharpe ratio 大于 market的sharpe ratio 反推PE的expected return ? 是做投資者survey 再取平均值得到的嗎？謝謝
community property right下，不應(yīng)該是130*0.5+50*0.3=80嗎？
1. 在stand-alone investment 方面的limitation 沒太聽懂，是對(duì)于非常不分散的產(chǎn)品組合的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)衡量不太準(zhǔn)確嗎？ 2. predictive ability 是指什么？
1“youg fund outperform old fund ” 這一條bias 的講解沒太聽懂。應(yīng)該是因?yàn)榻y(tǒng)計(jì)上的survivorship 和 backfill effect 的原因吧？young fund 覺得表現(xiàn)好，才把積極把表現(xiàn)數(shù)據(jù)披露吸引投資者嗎？old fund 已經(jīng)有固定的客戶了，所以不用在這方面太過包裝？ 2. “l(fā)arge fund" underperform "small fund" 這一條的原因呢？是因?yàn)榇蟮幕鹌蛴诙嗖呗愿稚ⅲ▌?dòng)??；相對(duì)小基金側(cè)重收益，風(fēng)險(xiǎn)披露多嗎？ 但是如果市場(chǎng)有效的話，不是長期越分散（趨近被動(dòng)投資），平均收益率越高嗎？
在market nuetral 策略中，如果liquidity 下降，出了交易成本上升之外，是不是這個(gè)投資組合策略參數(shù)的有效性也會(huì)變低呢？ （我理解是根據(jù)β按比例 long equity, short 一個(gè)指數(shù)期貨；但是當(dāng)流動(dòng)性降低的時(shí)候β是不是也會(huì)發(fā)生變化呢？）謝謝
IPS里的liquidity need是指一階段的CF out還是Net CF？
1. 在stand-alone investment 方面的limitation 沒太聽懂，是對(duì)于非常不分散的產(chǎn)品組合的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)衡量不太準(zhǔn)確嗎？ 2. predictive ability 是指什么？
程寶問答
金程問答