金程問(wèn)答
positive basis
total return swap
原版書(shū)里第129頁(yè)的第17題，能麻煩老師細(xì)細(xì)講一下這個(gè)swap是具體怎么交換的？題目如下：
既然是breakeven 為什么還有return 不應(yīng)該是0嗎
哪里體現(xiàn)了strategy是covered call
幾何法除了straddle其他的玩法能用嗎
老師 第三問(wèn) 為什么越臨近到期delta越小呢？這是什么知識(shí)點(diǎn)？
put的價(jià)值跟波動(dòng)率成正比這里沒(méi)太理解
老師 第四問(wèn)那么CTD是short方優(yōu)先選擇net gain最多還是最少的債券交割啊？
老師 第三問(wèn)的第二個(gè)表述 forward points都是正的（F大于S）而且美元的基準(zhǔn)貨幣的即期利率不斷下跌 按理來(lái)說(shuō)應(yīng)該賣(mài)掉USD遠(yuǎn)期合約去實(shí)現(xiàn)正的rolling yield ?。?
老師最后說(shuō)的講波動(dòng)率微笑的書(shū)，請(qǐng)問(wèn)有什么推薦的嗎？
這里Allen closes out his futures position是什么意思？他這個(gè)完整投資流程是啥
3這個(gè)時(shí)間點(diǎn)上FRA settlement是本金折現(xiàn)？FRA不是只結(jié)算損益嗎？
老師 第一題是怎么看出問(wèn)的是RFX對(duì)RDC的貢獻(xiàn)呢？the contribution of foreign currency 不是指RFC嗎？
老師還是無(wú)法理解這一道題為何不選C？無(wú)法從積極管理中獲益不應(yīng)該采用passive hedging 嘛？
程寶問(wèn)答
