老師，您好，請(qǐng)?jiān)僦v解一下該科目LM2課后題Q14的iii. notional value部分，謝謝。
想問一下carry trade和forward rate bias兩種思路解題做出來的投什么貨幣，借什么貨幣，是不是肯定是一致的？如果是的話，是否在做判斷的時(shí)候看哪個(gè)簡單就可以用哪個(gè)？buy 對(duì)應(yīng) invest，sell對(duì)應(yīng)borrow 的貨幣。
確定下，RMB/USD，代表的是1美元能兌換多少人民幣；USD是 base currency，RMB 是 pricing currency也叫denominated currency, 以上都對(duì)嗎？
老師，您好，這個(gè)是該科目LM2，Eurodollar futures的課上例題。（1）請(qǐng)問為什么Futures price at settlement = 100 - 3.5 = 96.5，其中這里的3.5是怎么來的呢？為什么是這樣計(jì)算的？（2）請(qǐng)?jiān)僭敿?xì)講解一下這個(gè)example，謝謝。
老師，您好，這個(gè)是該科目option greek章節(jié)中關(guān)于delta知識(shí)點(diǎn)的example，第三小問在課上沒有聽明白，請(qǐng)?jiān)僭敿?xì)講解一下，謝謝。
老師，您好，請(qǐng)?jiān)僭敿?xì)解釋一下如下截圖中，老師課上寫的兩個(gè)可以做delta neutral portfolio的思路（特別是這里提到的1/?，我有點(diǎn)模糊這里的?指的是call option's delta嗎？），這個(gè)是二級(jí)的內(nèi)容，學(xué)的不夠牢固，需要再講解一下，謝謝。
老師，您好，就covered call strategy中，當(dāng)ST > X的時(shí)候，我可以理解從數(shù)學(xué)公式的角度出發(fā)，最終profit = X - S0 + C；只是，在現(xiàn)實(shí)操作中，當(dāng)對(duì)方行權(quán)時(shí)，是真的把股票賣給對(duì)手方？還是說只是按照差價(jià)，付給對(duì)手方呢？即假設(shè)以下條件： 股票：A公司，現(xiàn)價(jià) $50/股。 投資者持有 100 股 A公司股票。 行權(quán)價(jià)格：$55。 賣出期權(quán)費(fèi)：每股 $2。 期權(quán)到期時(shí)間：一個(gè)月。到期前，當(dāng)股票上漲到$60，對(duì)手方行權(quán)，投資者是需要把手上股票真正賣給對(duì)手方(即不再持有該資產(chǎn)）？還是說僅僅向?qū)κ址窖a(bǔ)償差價(jià)（每股$60 - $55）即可，依然可以持有該資產(chǎn)呢？（1）如果實(shí)際是前者的話，即使股票上漲至$55，看似投資者獲得了$5 (= $55 - $50)的capital gain，但事實(shí)上投資者已經(jīng)不再持有該資產(chǎn)，X-S0又怎么能算是投資者的profit呢？（2）如果實(shí)際是后者的話，那么X-S0就可以理解成是投資者能實(shí)際獲得的profit了。綜合以上，請(qǐng)問實(shí)際是上面的哪種情況呢？有勞講解，謝謝。
這裡老師一直說long put 不應(yīng)該是short put嗎 能不能確認(rèn)一下？？？ 從前面就一直在說long put
Hi , why Q3 the notional USD amount is $80,000,000 instead of $84,000,000?
老師 不是很懂第三道題的b小題是考察什么知識(shí)點(diǎn)？
Hi Q4, How to determine the EURO Dollar futures' direction, short or long?
老師 這道題的第6問 沒有解析 可以詳細(xì)解釋一下計(jì)算過程嘛？
想請(qǐng)教一下老師，第三題C選項(xiàng)，如圖，B,C在結(jié)構(gòu)上沒有區(qū)別，但B因?yàn)槭茿TM，所以當(dāng)日元貶值的時(shí)候就能產(chǎn)生postive payoff，而C需要日元貶值超過一定幅度才能產(chǎn)生positive payoff。但兩者在日元貶值時(shí)都不會(huì)有negative payoff出現(xiàn)，那么為什么說C不能elinmate downside risk呢？同時(shí)C通過兩個(gè)OTM構(gòu)建也更加cost efficient
net position 按理應(yīng)該是組合的變化加future變化，而答案直接計(jì)算組合的值加上future變化，
算g/l，應(yīng)該是200*5%，而不是??1.05，期貨的變化加組合的變化，，而不是期貨的變化加組合的用量，請(qǐng)老師解釋。
程寶問答
金程問答