這里老師提到做空（1/delta）的call option時要找OTM，原因是OTM的call option便宜，但做空的話是否應(yīng)該尋找ITM的call呢？因為ITM的call對應(yīng)的premium更高
AUD是forward premium 應(yīng)該是sell，而buyBRL，為什么這個套利和forward rate bias的判斷邏輯是相反的？
上一頁的例題：brl利率4%，aud利率3%，最后結(jié)果是借入brl，投資aud，跟這頁ppt的結(jié)果有悖，老師怎么解釋呢？
?？?pm 9.3 用二叉樹無套利方法為期權(quán)估值 在考試范圍嗎 沖刺筆記上寫了解為主 但是模考看到幾次了
百題case 6第三問：請問解題思路是怎么樣的
老師，第二題能不能仔細講下，我現(xiàn)在明白要賣出，但是我不懂里面的邏輯，比方說我這樣做是怎么賺錢之類的
百題case 5的第五問：請問解題思路是怎么樣的
請問如何判斷short put和bull spread的delta和gamma？
老師，第二問講解說隱含波動率太高，就要short，是為什么呀
老師能再講一下這一節(jié)的整體思路嗎？有一些盲點。CIRP（covered）用到了F和S，uncover interest rate parity用到了S0和St。問題1：carry trade 既包含CIRP，也包含uncover interest rate parity對嗎？ 問題2：知識圖譜提到CIRP長期成立，carry trade不可操作； CIRP在短期不成立，形成套利空間，可以操作.那么，CIRP和uncover interest rate parity都是這樣嗎，尤其是CIRP，用遠期價格一開始就鎖死了，怎么就不成立了呢？ 問題3：CIRP里都用到遠期了，它不可能只是關(guān)于spot市場的，它有遠期的參與，只有uncover interest rate parity才只關(guān)于spot市場，對嗎？問題4： 記得在課后選擇題（INR/USD相關(guān)）里，提到 carry trade借利率貨幣投高利率貨幣，是without using a currency hedge. 但是CIRP公式里已經(jīng)有F了，為什么還說沒有發(fā)生對沖（forward)呢？
1份股票變動等于0.25期權(quán)變動，現(xiàn)在期權(quán)變動了1000，不是應(yīng)該用4000股票嗎？
老師，講課時舉圖片這個例子，F(xiàn)X swap就是【6個月這個時間點上，-10m GBP，+12m USD，然后期末再+10m GBP，-12m USD】。【】里這一完整過程就是FX swap對嗎？ 如果是這樣，單純對這個FX swap而言，他哪有10m GBP能支出去？
老師，按照講課時在白板舉的例子，本金100，波動率17%，對應(yīng)到Vega notional和Variance notional，Vega notional=100，Variance notional=10000，對嗎？ 但是按照Vega notional =Variance notional*2k，肯定又不成立了，因為2k不等于1%。就專門對應(yīng)圖片上（老師講課時在白板舉的例子）Vega notional和Variance notional分別是什么？
老師為什么這里dealer不向美國公司收取LIBOR+XX基點的利息，而是向意大利公司收取0.1%的利息呢？是考慮到（1）固定利率比浮動利率更好收取中間差價，或者說（2）美元作為強勢貨幣收取差價費用更合理，還是（3）只是例子隨便舉的，現(xiàn)實中dealer可以任意在雙方收取差價；以上三種屬于哪種情況呢？
（追問）老師，這個例題已知條件“he initiates the loan at 2.70% and unwinds the hedge at 97.30”，“unwinds the hedge”是什么意思？如果是平掉對沖的意思，那么這句話說這個時候再想對沖掉（平掉對沖）貸款利率2.7%就要用賣97.3的期貨，因為這個時候LIBOR=2.7%，這么理解對嗎？
程寶問答
金程問答