第三題crossover sector是什么意思呀？
第三問我對于A的理解是long payer swaption,支固定收浮動duration下降，那short payer就增duration。利率上升導致價格下跌，要降duration。為啥A對B呢？
2023 mock B上午部分第4題，不明白A問里rebalancing ratio 是什么，為什么要這么計算？既然要使BPV target 等于current ，為什么不直接兩個數(shù)相減？
這題不是一個short futures position嗎，既然是short futures，那就是short duration, 那不就是預期interest rate會漲嗎
老師，咱們得解答里面保留的小數(shù)在3-4位，我答題時候只保留了2位，在考試的時候計算結果應該保留到幾位，如果只保留2位會被判定錯誤嗎？
能不能傳一個好點兒的音頻，花費這么多，連一個順暢的音頻都聽不了嗎？是越到三級越無所謂了，對于金程來講？
老師，這個簡答題需要答哪幾個bullet point呢，答案太長了
老師，這個變動，是保持bpv不變對吧。不是duration不變吧。D*mv*1bp相等，所以買長賣短，d升高，mv就小一點。這樣計算。
這個知識點在哪塊來著？老師可以幫慢貼一下嗎？一點印象都沒有了……還有就是第二問的最新計算方法是什么？看其他同學的問題回答，這道題勘誤了好幾次一會兒乘YTM一會兒不乘的……
我記得之前有說過在增加或者減少duration時，用衍生品會比直接買bond更好，因為衍生品流動性更好，成本也更低，為什么第二題的consideration3說衍生品成本低錯了呢
老師，價格變化=-Duration*△y，這里不是該=4.7*20bps+100.55嗎，為什么沖刺筆記中duration前還乘以了個100.55呢
老師，這里說垃圾債對利率變化的敏感度低于投資級債券，下面例子說垃圾債在利率降低時價格暴跌，敏感度明顯高于投資級債券。為什么呢
老師，如何理解在收益率曲線陡峭的市場做多國債期貨（高利率市場做多國債期貨），利率高的話bond的價格低，不是應該做空嗎
老師，這道題答案中上面Number of contracts時公式中沒乘conversion factor，下面代數(shù)計算時又乘了conversion factor，哪個是對的
老師，這里convexity調(diào)整不能解決非平行移動對債券價格的影響與免疫策略無關，對吧？在免疫策略中，對于非平行移動帶來的結構性風險，要通過降低組合現(xiàn)金流的分散程度（即convexity）來減少結構性風險的影響。所以能說在免疫策略中調(diào)整convexity能減少非平行移動的風險嗎？
程寶問答
金程問答