關(guān)于spread changes到底對于HY BOND 還是 IG BOND影響更大，麻煩給一個清晰的解釋，謝謝
不是說high yield bond對credit spread 更敏感嗎？？？ 那investment bond同時對 interest risk和credit risk都更敏感？
老師，買put/call option增加凸性，增加久期嗎
固收原版書example29、30。計算return。最后就是price變化導(dǎo)致的gain和loss還有保費加加減減，這里理解。不理解的是這就是return？這不是金額么
老師，roll down strategy return，這個沒看到過計算題。 邏輯就是含3個部分（coupon收益+t變導(dǎo)致的價格變動+spread導(dǎo)致的價格變動）對嗎？五因子的前3/4項？
老師4題，不用看正負(fù)？只要contribution絕對值差異大即可？ 第二個有關(guān)D，小平行移動用modifyD或effectiveD,這倆差別就是含不含權(quán)，effectiveD都可以對吧
C選項什么意思？B選項錯在哪里？這個知識點哪里有講過？
怎么理解 the fixed rate paid would exceed MRR received，曲線是upward-sloping, 隨著利率更高，fixed rate不是應(yīng)該比MRR越來越小才對呀？
這題想問什么？什么時候immunization叫zero replication了？
swap不是也會有counterparty risk嗎？還有Credit Support Annex是什么？
這里是默認(rèn)excess return就是excess spread來衡量，他們都有同樣的Rf和比較的benchmark？
2022年mockB41題，題干表述說credit spread 變寬了為什么是對應(yīng)static credit spread curve strategy ？是不是表述不準(zhǔn)確
第一題： 算futures 的BPV, 為什么要除以100， 我看沖刺筆記上 提到swap BPV 要除以100調(diào)整BPV, 這兩者的區(qū)別是什么？
Mock2023A AM, case6 C問，不應(yīng)該乘一個CF嗎？題目中沒給，但是答題的時候不用提到CF嗎
老師 百題case 11
程寶問答
金程問答