這題題干說的什么意思呢，為什么選overestimate the portfolio diversification呢
這道題題干是什么意思，為什么不選hedge fund呢？maintain the fund status是什么意思，投了其它的還能保障equity/bond是6/4嗎
這里不一定是一個基金經(jīng)理嗎，多基金經(jīng)理的情況挺常見的啊，不同小組不同基金經(jīng)理最后都掛名字的，正文也是portfolio managers?
還是沒理解policy3為什么不對。如果不通知所有投資專家，那沒有得到最新投資建議的專家不就不能為他們的客戶及時更新持倉。這不就違反fair dealing了？
IC越接近1，是正負(fù)1都可以嗎，前面頁面有說，6%還是多少以上就算是比較好的IC了？
精 return based 和 holding based 分別是講什么的，百題最后一題為什么return based 用的是exhibit2去分析，holding based 用exhibit3去分析
第三問，also have unlimited upside potential,這種肯定是+p， 又因為是FC/DC,反一下，應(yīng)該是 -p，不理解為什么會是long put option，我個人理解，就是按照DC/fc計算，最后long short 反一下就好了
前面back-testing不就是用真實數(shù)據(jù)嗎，真實數(shù)據(jù)和原來模型用的數(shù)據(jù)也不同??？模型建立肯定用的歷史數(shù)據(jù)，back testing用的真實的后面三個月的數(shù)據(jù)？這里out-of sample又有什么區(qū)別呢，和back-testing比？
這個題，lucky，這個點(diǎn)沒太明白。目的是passive投資對吧，所以tracking error 是能力？越低越好。如果收益高但tracking error也很高，那就是lucky？
老師，這里，上面不是說殘差項是noisy么，下面又來一個sizing position，這個邏輯不太明白。
沒太明白個股和portfolio
是不是不管用主動或者被動投資都必須假設(shè)市場是有效地？我記得在有效市場假說下，當(dāng)基本面和技術(shù)分析都被市場反應(yīng)了只能選擇跟蹤指數(shù)，也就是說market efficient 我們選擇被動投資，但是在原版書課后題177頁 里面的描述是ELMER FUND 是Investments selected to track the S&P 500 Index. Minimizes trad- ing based on the assumption that markets are efficient. 我認(rèn)為他說得“markets are efficient.”是錯誤的
第四題 如果需要分離出風(fēng)險因子 long 一個帶有該因素的資產(chǎn) short 一個不帶有該因素的資產(chǎn) 和 long 一個不帶有該因素的資產(chǎn) short 一個帶有該因素的資產(chǎn)效果是一樣的吧？
你好老師， 這題里面 20%的比例為什么就very high 了呢， 原本配置了25% 已經(jīng)降低5%了，而且sharp ratio是最大的，那么對風(fēng)險的補(bǔ)償也做到了最大，為什么不能選statement1呢？
conditional linear factor model和正常的factor model有什么區(qū)別？
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