R13 Example10 利率上升 債券價格下降 putable提前執(zhí)行，債券價格下降，putable option更值錢。callable bond中r上升，根據(jù)bs 公式，call option價值上升，callable bond上升。是這樣理解嗎？
老師，你好，原版書reading 12的example 6，既然算出來是over hedge,那按照基礎(chǔ)課課件的思路，鑒于當(dāng)前利率低，未來利率會提升，asset的價格所下降，所以需要準(zhǔn)備更多的衍生品進行對沖，因此需要提高對沖比率，才會采取over hedge的策略嗎？所以這題為什么不選A呢？
老師，百題固收Case3Q6, A選項為什么不對呢
百題固收case3Q2，答案看不懂，答案中的2.1128是哪里來的呢？以及具體的計算原理是什么？還有B為什么不對嗯
老師，百題fixed income，Case 1的第二題，1. 第一個statement 1說parellel shifts 是很稀有的，但我記得之前有說過平行移動是解釋了最大部分的（大約有70%左右），其次是shift, 解釋最少的才是曲度變化，那這個rare的表述不就錯了嗎？ 以上我是哪里記錯或知識點混淆了嗎？2.第二個statement具體錯在哪里呢？答案解析沒看懂
百題case1第三題，選項A不對是因為不只在downward sloping的時候可以achieve guaranteed value嗎？
老師，你好，原版書reading 12的example 4中的解析的第三點，有點不明白。如果按照題目中表述的用的是laddered portfolio，那么應(yīng)該是yield curve risk 更大。但是解析中表述的會有更好的benefit of diversification應(yīng)該如何理解？
這道題里第二問的60bp是收益還是損失？
R14，例題10，第二問，為什么yield curve upward sloping，relative roll down return using interpolated benchmark would be lower than 0.95%?
老師你好，b選項是什么意思啊，是說盡量不要實現(xiàn)CG嗎
R14，Example7，第一問，答案可以解釋一下嗎
R14 課后第21題 老師為什么這個答案是16bps？ 用1.5 不帶百分號計算后答案是16 即使除以100以后也是16%
老師你好，能說下tender offer 的知識點嗎，這里看不太明白，誰賣給誰啊
老師你好，請問下，答案里好像美元久期計算錯了吧，多負(fù)債免疫不是最本質(zhì)看的是資產(chǎn)和負(fù)債的bpv嗎 像這里pv01就不一樣
老師你好，答案中說買低賣高，aa評級高，給的回報率這就是折現(xiàn)率低，不是應(yīng)該價格高嗎，bb的折現(xiàn)率高，價格低，不是應(yīng)該買價格低，賣價格高的嗎，望解答
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