請(qǐng)老師再講下call option和put option對(duì)volatility的影響
老師，您好，fixed income reading 12中提到的關(guān)于hedge ratio這個(gè)知識(shí)點(diǎn)，基礎(chǔ)課視頻中提到如果預(yù)期未來(lái)利率上升，是應(yīng)該提升對(duì)沖比率，但是原版書中的表述又是如果預(yù)期未來(lái)利率上升，應(yīng)該減少對(duì)沖比率，能否解答下這個(gè)知識(shí)點(diǎn)?具體以哪個(gè)為準(zhǔn)？
固收百題，case 5 Q4, 為什么關(guān)于convexity adjustment的描述錯(cuò)在哪里了呢？convexity不是包含對(duì)非平行移動(dòng)和大的平行移動(dòng)的嗎？那題目里說(shuō)是提升其中的非平行移動(dòng)的準(zhǔn)確性錯(cuò)在哪里了
老師，還是關(guān)于VaR的計(jì)算，圖一的基礎(chǔ)班里老師的講解里頭是包含要計(jì)算黃色部分的（即月的yield volatility還要去乘以下yield），再去乘以2.33得出YTM的變化，但是圖二三的課后習(xí)題和百題case6Q5的計(jì)算中都沒有計(jì)算黃色框這一步，直接就用月的yield volatility乘以2.33就得出了YTM的變化，是不是哪里錯(cuò)了？
reading12 example 7 為什么是 interest decrease而不是rise呀？ 答案是over-hedging because the rate view is that 10-year yields will be falling.
97頁(yè)31題 c選項(xiàng)講一下
這道題都讀不懂
選項(xiàng)b啥意思??？
為什么我反而有點(diǎn)讀不懂這個(gè)答案了呢。
B為啥錯(cuò)了？C 蒙特卡洛結(jié)果不是連續(xù)性的嗎？
對(duì)DM，QM和Z-DM一直很困惑。還有選項(xiàng)C啥意思呢
這道題不用考慮empirical duration 嗎？比如credit risk增加，spread上升，由于經(jīng)驗(yàn)久期為負(fù)，則bond price上升
老師講下這道題呢
Reading 14 example4 第三步2.73怎么加出來(lái)的
R14，CDS定價(jià)，期初收回了2.375%，241頁(yè)，CDS spread上漲，應(yīng)該是我收回的金額要減少，MTM的價(jià)格0.475%為什么不是負(fù)數(shù)而是gain？
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