1. 為什么R1(smooth) 和 R2(smooth) 是smooth之后的數(shù)值，R1(smooth) 和 R2(smooth) 的方差就是一樣的？
題目里說的是另類投資的最小投資金額是500000，組合3直接都沒投，這不是不滿足要求嗎？
為什么選B呢，既然認(rèn)為 AA是高估的，不是應(yīng)該long put of AA嗎
basis rate 用在非美元端，那如果兩種貨幣是歐元和英鎊呢？還有basis rate這種說法嗎，有的話加在哪里？
我個(gè)人認(rèn)為，price weighting應(yīng)該是biased 高價(jià)股，高價(jià)股多為成長股，所以bias成長股。而老師講的是偏向高價(jià)股，而小盤股一般價(jià)格高，所以偏向小盤股。我覺得兩者還是不一樣吧？
最后一題好像和打印版的不一樣。 打印版上寫的一個(gè)是indicator 的缺點(diǎn)和economic 的優(yōu)點(diǎn)
第一題，題目中問duration of equity不是300-150=150自己出資的部分的duration嗎？但答案看起來求的是equity+borrowing后整個(gè)組合的Duration？不是很懂，感謝老師解答！謝謝
mutual fund 相當(dāng)于國內(nèi)的什么內(nèi)，可以做空嗎
最后一條Long/short百分比return是什么意思？
這里排名為什么排的是相關(guān)系數(shù)的排名，這個(gè)相關(guān)系數(shù)是什么和什么的相關(guān)系數(shù)？如果是實(shí)際回報(bào)和預(yù)測(cè)回報(bào)的相關(guān)系數(shù)，應(yīng)該是一個(gè)固定的值??？如果是預(yù)測(cè)的因子的貝塔，是默認(rèn)因子是正的，這里貝塔大小就代表的預(yù)測(cè)收益的大小嗎？
這里factor scroe只是回歸方程中factor的相關(guān)系數(shù)，和person IC的相關(guān)系數(shù)無關(guān)，是吧？這里怎么看出I是異常值？它的月度回報(bào)和預(yù)測(cè)回報(bào)相關(guān)系數(shù)低，差距大從什么數(shù)值看出？
請(qǐng)問第五題，為什么本幣都已經(jīng)用期貨對(duì)沖掉了，還要算一個(gè)期貨的盈虧價(jià)值，這個(gè)不是已經(jīng)用掉了嗎，是因?yàn)楸編派?，所以沒有用到嗎
老師 百題case 11 為什么flatten 就是barbell更好 這里barbell 長短期都買了 沒有給出KRD的情況下 短期利率上升 （占了50% allocation） 長期利率下降 （25%allocation) 我怎么知道會(huì)給投資組合帶來正效應(yīng)呢
老師 百題case10 第一題的statement 2 match modified duration 錯(cuò)了嗎 視頻解析是說這題錯(cuò)了是因?yàn)檫€有另外一個(gè)條件沒說 答案解析里面是說 應(yīng)該match Macaulay duration而不是mod duration
老師，這個(gè)題思路老師的我聽不太明白。我思路是，現(xiàn)在是smile，后面會(huì)回歸skew，所以就執(zhí)行跟skew時(shí)候反的策略就行…skew是long risk revesalC-p，所以這個(gè)是p-c
程寶問答
金程問答