為什么買入看漲期權(quán)，債券的duration上升？
你好 一般cfa考試小數(shù)點(diǎn)取到小數(shù)點(diǎn)后第幾位啊。
多因子模型預(yù)測資產(chǎn)的波動(dòng)率時(shí)，第一個(gè)優(yōu)點(diǎn)為什么假設(shè)沒有資產(chǎn)的收益率是完全由因子決定的
第6題如果是真實(shí)的交易那如何獲利呢？交易員也是真金白銀的交易價(jià)格也會(huì)越買越高??？
①long call option 和long call option bond 效果都是使duration上升？②long call option 和long call option bond是兩個(gè)概念？③long bond call option和long call option bond是同一個(gè)概念？
凸性越大，constructal risk 越高？
Q3 如果僅判斷cash flow yield，portfolio A<3.25%（這里不考慮convexity）題目也沒有給出bpv的情況下,是否可以得出portfolio A不能完成負(fù)債的匹配?
Q5中問的是single liability，如果是portfolio liability一般優(yōu)先考慮那種類型的duration？
平行變動(dòng)只反應(yīng)了duration，沒有反應(yīng)其他的變動(dòng)，知識點(diǎn)在沖刺筆記和原版書的哪一頁？
在eourdollar future 基礎(chǔ)課 16:34中，老師講義上的future price at the settlement 100-3.5=96.5. 請問，如果是當(dāng)期時(shí)點(diǎn)已經(jīng)到達(dá)了投資者需要開始投資的時(shí)間，3.5還能算forward rate 嗎？不應(yīng)該是未來的嗎
請問在計(jì)算taxdrag時(shí)，如果考慮costbasis，那么分母稅前終值是要減去pv值1還是減去初始成本0.8
哈啰 q5的分析思路，如果早十幾年接觸CFA三級 可能就行動(dòng)加杠桿買房了?，F(xiàn)在的節(jié)奏不是這樣的
老師 proportional adjustment 都是1000bps, 為什么international quintiles 的range 是22.5%- 37.5%
再投資風(fēng)險(xiǎn)和YTM的關(guān)系，講義中講的意思是：如果投資期限大于債券久期，再投資風(fēng)險(xiǎn)占主導(dǎo)地位，如果市場利率下降，再投資收益減少，不足以抵消市場利率下降帶來的資本利得。這里有兩個(gè)問題：1.再投資是債券利息的再投資，市場利率對利息部分再投資的影響應(yīng)該較小，而對債券價(jià)格的影響較大，不存在再投資風(fēng)險(xiǎn)占主導(dǎo)地位；2.如果債券持有到期，不存在資本利得問題，就不存在再投資風(fēng)險(xiǎn)和資本利得的比較問題了。
債券的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)也可以用ST model嗎。
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