原版書reading17 的404頁的第三題，請老師講解下，A選項的10-delta risk reversal指的是call嗎？
原版書reading 16的第311的example 7 的中間的那個periodic payments的分析沒有看懂，麻煩老師講解下？
模擬2第一個上午題，第三問，頭寸感覺不太對。本幣是美元，外幣是人民幣，如果要對沖人民幣的風險，用保護性看跌策略，應該買put on CNY。題目那個說法有點奇怪
押題的Q4 C問 我雖然理解在volatility skew的條件下，通過strategy A可以獲利。但是覺得答案的解釋和思路都沒有體現(xiàn)題目里說的“implied volatility will revert back to a more usual profile”這句話，也不知道給出這句話是什么目的？
老師好，我記得我們講過一個，“在害怕中賺錢”。就是害怕利率上漲，那就買call，使得上漲時賺錢。而這里，害怕利率上漲，是short 了一個future。這兩個思路是對的嗎？我記得好像有題是，擔心利率上漲，long future，但是找不到了，老師有印象嗎？
老師，這道題為什么是擔心英鎊貶值？美國公司將要去收購英國公司，為啥不是擔心英鎊升值導致我付出的美元多了？另外，在三級的考題里，是不是都默認我是投資者，去投資外幣資產(chǎn)
casebook第146頁2016年C選項，判斷是否hedge：1、答案里為什么加7.5%呢？2、答案第三種解法里IPR forward rate計算，(F-S)/S=(1＋Rx)/(1＋Ry)，為什么答案計算的是2*(1.018/1.04)，這樣計算出的是F-S不是F吧，請問是為什么呢？
老師，外匯求roll yield是 positive 還是negative時，我賣base currency，forward premium是 positive roll yield（因為我可以以高價賣出）forward discount是negative roll yield？這個怎么理解呀？ 那我可以理解成我short base curency，所以base currency貶值對我有利，這時forward discount 是positive yield嗎？
原版書reading 17的第 381頁的這個 FX swap，沒有理解如何通過FX 對沖的？spot 端和 forward端是什么意思？
原版書reading 16的326頁的這個內容，是不考慮客戶買futures的成本的是嗎？也就是說客戶的250萬的組合中，230萬是stock，20萬是3個月的債券，題目問的是如果 通買過futures實現(xiàn)stock的20萬的stock頭寸的最終價值？但是不需要考慮futures的成本？
原版書reading 16的example 10 在驗證β 是1.1的時候，為什么在計算 futures的時間是計算的profit而不是futures的價值呢？ 我想的思路是：在原來的β=0.85的時候，就代表stock 上升0.02%，那么組合的價值上升0.02*0.85*40000000=680000 加了futures之后，組合本身價值是上升，680000，再加上futures上升139*（74460-73000）=200020，加起來等于880020； 880020/(400000000*0.02)=1.1 所以不理解為什么答案在計算組合的總價值而不是上升部分的價值，但是在計算futures的時候，又是計算的profit，不應該是統(tǒng)一的嗎？
老師，risk reversal strategy 是long put+long call 還是long put+ short call？
老師這個題，借USD，投IND，如果未來匯率上升，USD上升啊，怎么會有利呢
這個講解真的…很敗好感…一會兒這個一會兒那個…2題到底什么意思啊？
原版書reading 15 第230頁的example 2的答案中call 的期權費是0.5，是從哪里看出的信息？
程寶問答
金程問答
