練習(xí)冊(cè)下冊(cè)P42 問題A 在求value at credit loss的時(shí)候答案直接說value要算在positive的那一方，其中的原因是不是： 1. 對(duì)于swap，PV of fixed-PV of floating>0，所以Tartan作為fixed方是盈利的，但如果對(duì)手方不履約，她將收到56000的損失。 2.對(duì)于forward，由于目前是虧損的，所以不會(huì)去執(zhí)行合約，不論對(duì)于Tartan還是對(duì)手方而言都不產(chǎn)生因信用風(fēng)險(xiǎn)損失。 3.對(duì)于option，Tartan作為option的買方，可能會(huì)執(zhí)行合約，如果賣方不履行合約，她將有487000的損失。
MDur中的M是什么意思？
roll yield = （F-S）/S 為什么forward premium 是小于0？我的理解forward premium 意思F>s?那不是應(yīng)該roll yield >0？這里哪里理解錯(cuò)了？
老師，第三題的第二三問要怎么理解
為啥計(jì)算國債期貨調(diào)整久期時(shí)，期貨價(jià)格用的是ctd，而久期卻是用的標(biāo)準(zhǔn)期貨的久期呢？
練習(xí)冊(cè)下冊(cè)P58 為什么五天以后call option的value會(huì)發(fā)生變化？這個(gè)期權(quán)不是都已經(jīng)賣出去了嗎？都已經(jīng)不在holder手上的東西，市價(jià)變化為什么會(huì)產(chǎn)生影響？ 按理來說，已經(jīng)賣出的call option的價(jià)值是不變的吧？
第17章課后題第17題。有關(guān)韓國是否屬于新興市場而非發(fā)達(dá)國家市場，不同的機(jī)構(gòu)貌似有不同的見解。雖然IMF認(rèn)為韓國是發(fā)達(dá)國家，但MSCI認(rèn)為韓國和中國都屬于新興市場，而亞洲只有日本、香港和新加坡屬于發(fā)達(dá)國家市場（圖3）。所以韓元（KRW）適用于非交割遠(yuǎn)期合約（NDF）是沒有問題的吧？貌似網(wǎng)課PDF中也提到，除了金磚四國以外，韓元也適用于NDF。
第17章課后題第5題。請(qǐng)問題目中的currency alpha是外匯過量回報(bào)的意思嗎？謝謝！
forward和swap是場外交易，future是場內(nèi)交易，option既可以場內(nèi)又可以場外，對(duì)嗎？
練習(xí)冊(cè)下冊(cè)P37 2016年Q8的A問ii 我在計(jì)算increase the bond allocation 的時(shí)候用的不是答案的方法。 答案是從調(diào)整equity多出來的那部分allocation來列式，把375000000的equity beta調(diào)整成0。 我是只從bond這部分來計(jì)算，雖然結(jié)果是一樣的，這樣可以嗎？（過程圖示，請(qǐng)老師看看 另外這樣不寫公式直接代入數(shù)字可以嗎？
crashophobia為什么執(zhí)行價(jià)越低，put的費(fèi)用越高？不是應(yīng)該執(zhí)行價(jià)越高或股價(jià)越低嗎？
為什么由-0.36變成-0.5？？
為什么long calendar是做多波動(dòng)性而short是做空波動(dòng)性
老師，這里，為什么比索對(duì)美元貶值1%
百題case 4 第3問，butterfly spread 是什么策略？此題為什么選擇C?
程寶問答
金程問答