請問老師，為什么說固定利率的久期大，浮動利率的久期小呢？
X國的利率高于Y國的利率，為什么大家跑去Y國投資而不是X國？
page 105 頁上面，計算net gain/loss， 為什么 60m 要乘以0.5呢？？？ 什么是tick size 哇？感覺好像老師沒講到
如果把對外匯管理策略的選擇比作一個國家對匯率制度的選擇，那么裁量性對沖（discretionary hedging）就可以比作是crawing peg（爬行盯匯），而主動外匯管理就可以比作是浮動匯率制度?？梢赃@么記憶嗎？
為什么分別是70shares 和 80shares
老師，還是跟著問上面一個同學提到的在算variance notional的時候，k要去掉%， 從20% 直接變成2. 為什么要去%？？？
我個人對幾種互換協(xié)議期初是否交換本金及期間是否交換利息的歸納。請問歸納得是否正確？謝謝！
原版書reading 17的第404頁的第5題，答案總的公式是怎么推導出來的？
原版書reading 17的第387頁的example5： （1）想問下，如果我是一個英國人，我有MXN貨幣的敞口，題目所謂的通過forward 對沖，是不是一定是sell MXN，使用的forward 可以是以MXN/GBP 有可以是GBP/MXN,但是只要是對沖，我都是sell我手上有的這種貨幣，是嗎？ （2）第一題，問我要sell 多少 forward，為什么答案里面講的是我賣MXN相當于買GBP，GBP 是base currency，所有要用斜杠后面的那個價格？ （3）不理解第三問，為什么the case currency is selling forward at a premium ,base currency 不是GBP嗎？但是GBP是遠期折價的呀？ （4）第四問也不懂，請老師講解下？
請老師講解下reading 17的第381的案例題，這個是如何通過FX sawp實現(xiàn)對沖的？
老師，原版書reading15的第228頁example 1 的第一問，客戶sell a futures, 想要對沖，答案講的是借錢買入按照現(xiàn)在的價格買入相同的share，對沖到底是要實現(xiàn)什么樣的目的，答案說的這樣做法就實現(xiàn)了？
請問計算過程中，CTD的價格，為何要用110.25\100
一級里面，期權(quán)距離到期日越久，期權(quán)的時間價值越高。而在這邊，距離到期日越近，時間價值越高，期權(quán)費越貴，這兩個觀點是否矛盾？
這張圖是不是畫錯了？
第16章課后題第9題。題目中假設各互換協(xié)議所涉及的市場參考利率flat。這里的“flat”是說各互換協(xié)議所涉及的市場參考利率相同，還是說市場參考利率的yield curve平直？謝謝！
程寶問答
金程問答