第16章課后題第8題。CEO原先擁有的投資為其所在公司市值30億美元的股票（1億股，每股30美元），為了對沖風險，他決定將其中的10%（3億美元）變現(xiàn)，并將其投資到一個股票互換協(xié)議中去。答案中稱這個CEO將會基于浮動利率收到回報。也就是說，當股票價格下跌的時候，利率很有可能上漲，并給該CEO帶來收益，這將會給其提供股票價格的下行保護。是這個思路嗎？
第16章課后題第5題。其中部分背景基于第4題。美國企業(yè)想要購買意大利國債，在期初用本幣（美元）換外幣（歐元）購買意大利國債（如黃色加亮部分所示）。按理來說，這對美國企業(yè)而言并不算負債，而算是資產(chǎn)（國債會產(chǎn)生利息），因此美國企業(yè)將于貨幣互換期間收到歐元利息，在期滿時再用歐元換回本幣（美元）。但為什么第5題的正確答案表明，該美國企業(yè)在貨幣互換期間收到的利息是美元利息，而非歐元利息呢？謝謝！
原版書reading 17的第401頁的案例，為什么一會是CHF/ GBP 在方程中又是GBP/CHF，然后為什么long CHF 1000000,應該對沖with s short CHF1350000，沒有搞清楚這個幾個之間的關系？這個minimum variance 麻煩老師講一下？
24我不理解的地方是，流動性需求不高，到底會導致什么？什么原因呢？
老師，原版書reading 17的394頁的example 6麻煩講解下？
麻煩老師講解下 readIng17的第385頁的example 4？
感覺老師在target price realization這塊講的方法和書上的不一樣，書上是說在 the manager might choose to write near- term calls with an exercise price near the target price；老師說的是write near- term calls with an exercise price near the current market price...我應該如何記憶？
按照網(wǎng)課例題中的講解，不光是股指期貨份數(shù)（Nf）需要四舍五入取整數(shù)，連股指期貨報價點數(shù)（f）也要取整數(shù)。請問這一規(guī)則是否具有泛用性？謝謝！
原版書reading 17的第198頁的example 7，為什么權重調(diào)整-1 和1，的時候，波動更小，為什么相關系數(shù)增加，波動反而更小的呢？
請教17題。這里應該是指南韓，也沒說資本管制，為什么選ndf？
原版書reading 17的377頁的example 3的第5題，請老師講解下？
原版書reading 17的第365頁的example 2 的第1 和3題，怎么理解？
原版書reading 16的第332頁，對于通過swap去調(diào)整組合中的權益和bonds的比例，在原版書的例題中，是需要將債券全部換為floating，再支付floating轉(zhuǎn)換為對應需要的equity的收益，但是在reading 16的課后題目的第9題，答案中又是直接將bonds的收益通swap換成對應需要的equity 收益，到底什么時候需要通過floating轉(zhuǎn)化一下？
原版書reading 16的課后題的第5題，題目問的是US 投資者可能增加 periodic net interest payment received from the swap 問的是美國投資者可以從哪個對手方那里收到更多利息支付？還是問的是可以從哪個貨幣的利息中收到更多？ 還有這個postive 和negative是怎么判斷的？
原版書課后題reading 16第1題，為什么選擇A不選擇B？
程寶問答
金程問答