第16章課后題第8題。CEO原先擁有的投資為其所在公司市值30億美元的股票（1億股，每股30美元），為了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，他決定將其中的10%（3億美元）變現(xiàn)，并將其投資到一個(gè)股票互換協(xié)議中去。答案中稱這個(gè)CEO將會(huì)基于浮動(dòng)利率收到回報(bào)。也就是說，當(dāng)股票價(jià)格下跌的時(shí)候，利率很有可能上漲，并給該CEO帶來收益，這將會(huì)給其提供股票價(jià)格的下行保護(hù)。是這個(gè)思路嗎？
第16章課后題第5題。其中部分背景基于第4題。美國(guó)企業(yè)想要購(gòu)買意大利國(guó)債，在期初用本幣（美元）換外幣（歐元）購(gòu)買意大利國(guó)債（如黃色加亮部分所示）。按理來說，這對(duì)美國(guó)企業(yè)而言并不算負(fù)債，而算是資產(chǎn)（國(guó)債會(huì)產(chǎn)生利息），因此美國(guó)企業(yè)將于貨幣互換期間收到歐元利息，在期滿時(shí)再用歐元換回本幣（美元）。但為什么第5題的正確答案表明，該美國(guó)企業(yè)在貨幣互換期間收到的利息是美元利息，而非歐元利息呢？謝謝！
原版書reading 17的第401頁的案例，為什么一會(huì)是CHF/ GBP 在方程中又是GBP/CHF，然后為什么long CHF 1000000,應(yīng)該對(duì)沖with s short CHF1350000，沒有搞清楚這個(gè)幾個(gè)之間的關(guān)系？這個(gè)minimum variance 麻煩老師講一下？
24我不理解的地方是，流動(dòng)性需求不高，到底會(huì)導(dǎo)致什么？什么原因呢？
老師，原版書reading 17的394頁的example 6麻煩講解下？
麻煩老師講解下 readIng17的第385頁的example 4？
感覺老師在target price realization這塊講的方法和書上的不一樣，書上是說在 the manager might choose to write near- term calls with an exercise price near the target price；老師說的是write near- term calls with an exercise price near the current market price...我應(yīng)該如何記憶？
按照網(wǎng)課例題中的講解，不光是股指期貨份數(shù)（Nf）需要四舍五入取整數(shù)，連股指期貨報(bào)價(jià)點(diǎn)數(shù)（f）也要取整數(shù)。請(qǐng)問這一規(guī)則是否具有泛用性？謝謝！
原版書reading 17的第198頁的example 7，為什么權(quán)重調(diào)整-1 和1，的時(shí)候，波動(dòng)更小，為什么相關(guān)系數(shù)增加，波動(dòng)反而更小的呢？
請(qǐng)教17題。這里應(yīng)該是指南韓，也沒說資本管制，為什么選ndf？
原版書reading 17的377頁的example 3的第5題，請(qǐng)老師講解下？
原版書reading 17的第365頁的example 2 的第1 和3題，怎么理解？
原版書reading 16的第332頁，對(duì)于通過swap去調(diào)整組合中的權(quán)益和bonds的比例，在原版書的例題中，是需要將債券全部換為floating，再支付floating轉(zhuǎn)換為對(duì)應(yīng)需要的equity的收益，但是在reading 16的課后題目的第9題，答案中又是直接將bonds的收益通swap換成對(duì)應(yīng)需要的equity 收益，到底什么時(shí)候需要通過floating轉(zhuǎn)化一下？
原版書reading 16的課后題的第5題，題目問的是US 投資者可能增加 periodic net interest payment received from the swap 問的是美國(guó)投資者可以從哪個(gè)對(duì)手方那里收到更多利息支付？還是問的是可以從哪個(gè)貨幣的利息中收到更多？ 還有這個(gè)postive 和negative是怎么判斷的？
原版書課后題reading 16第1題，為什么選擇A不選擇B？
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